금과 은 가격은 월요일 마지막 거래 세션에서 엇갈린 움직임을 보였습니다. 미국 국채 수익률 상승, 달러 강세, 유가 상승으로 인해 지정학적 위험이 여전히 높은 수준임에도 불구하고 귀금속 그룹에 대한 압력이 계속되었습니다.
기록 시점에 현물 금 가격은 온스당 4,533.09달러 부근으로 하락하여 0.17% 소폭 하락한 반면, 은 가격은 0.06% 상승하여 온스당 72.74달러를 기록했습니다. 금의 일일 변동폭은 온스당 4,502.40~4,630.70달러 범위였고, 은 가격은 온스당 72.10~76.12달러 범위였습니다.
최근 발표된 미국 경제 데이터는 경제가 좋은 회복력을 유지하고 있음을 계속해서 보여주고 있으며, 이는 금 가격을 일반적으로 지지하는 요소인 통화 정책 완화 기대치를 약화시킵니다. 구체적으로 3월 공장 주문은 1.5% 증가한 6,304억 달러로 예상치 0.5%를 훨씬 초과했습니다. 배송량은 1.4% 증가한 반면 재고는 0.6% 증가했습니다.
앞서 ISM이 발표한 제조업 PMI 지수도 미국 제조업 부문이 4개월 연속 확대되어 4월에 52.2포인트를 기록한 것으로 나타났습니다. 이러한 신호는 경제가 여전히 충분히 견고하다는 견해를 강화하여 미국 연방준비제도(Fed)가 조만간 금리를 인하할 가능성을 줄였습니다.
따라서 금에 대한 압력은 주로 재정적 요인에서 비롯됩니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 거의 4.44%로 상승한 반면, USD 지수는 0.32% 상승하여 98.472포인트를 기록했습니다. 강한 USD는 금의 매력을 국제 투자자에게 떨어뜨리고 수익성이 없는 자산의 기회 비용을 증가시킵니다.
한편, 유가는 중동 긴장 고조로 인해 계속 높은 수준을 유지하고 있습니다. WTI 유가는 배럴당 104.88달러 주변에서 거래되고 있으며, 브렌트유는 배럴당 약 113.56달러에 도달하여 한때 거의 6% 상승했습니다. 호르무즈 해협의 위험은 장기적인 인플레이션 우려를 불러일으켜 금에 불리한 요소인 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 것이라는 기대를 강화합니다.
투자자들은 현재 에너지 가격 충격이 지연적인 것인지 아니면 통화 완화 주기를 바꿀 수 있는지 평가하기 위해 미국 노동 시장 데이터와 연준의 신호를 면밀히 주시하고 있습니다. 5월 20일에 발표될 예정인 4월 말 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록은 핵심 정보로 간주됩니다.
기술적으로 금 가격은 여전히 압력을 받고 있으며 4,530~4,568 USD/온스 저항선을 돌파하지 못하고 있습니다. 4,502 USD/온스 지지선을 잃으면 가격이 4,485, 심지어 4,450 USD/온스까지 깊이 하락할 수 있습니다.
은의 경우, 가까운 저항 영역은 73~73.5 USD/온스입니다. 반대로 72.10 USD/온스 수준을 유지하지 못하면 가격은 단기적으로 71 USD, 심지어 70 USD/온스까지 더 하락할 수 있습니다.
