수십 년 동안 세계 금 가격은 런던 금 거래소(LBMA)에서 미국 COMEX에 이르기까지 서구 중심부에 의해 거의 결정되었습니다. 그러나 이제 귀금속의 강력한 지도인 암은 동쪽으로 점차 이동하고 있습니다. 암은 신흥 경제국들이 자체 금 거래소를 설립하기 시작한 곳입니다. 암은 거래에서 더 자율적이고 투명성을 지향합니다.
인도 국제 금 거래소
가장 대담한 행보 중 하나는 2022년 중반 인도 구자라트 주 GIFT 시티 브리지에서 인도 국제 금 거래소(IIBX)를 출범시킨 것입니다. 이곳은 세계 2위 금 소비국인 인도 최초의 국제 금 거래소입니다. 이곳 사람들은 여전히 금을 가족의 '보물'이자 경제적 신뢰의 척도로 여기고 있습니다.
IIBX의 목표는 매우 분명합니다. 국내로의 금 수입 및 거래 활동을 축소하고 국제 중개인에 대한 의존도를 줄이는 동시에 인도 시장의 실제 수요와 공급을 정확하게 반영하는 투명한 가격 수준을 만드는 것입니다.
이제 기업과 보석상은 여러 단계의 수입 단계를 거치는 대신 금 예탁 증서(Bullion Depository Receipts)를 통해 당일 현물 금 거래소(T+0:1)에서 직접 금을 구매할 수 있습니다.
이 메커니즘은 보관 비용을 절약할 뿐만 아니라 금을 빠르고 깨끗하며 원산지를 추적할 수 있는 현대적인 금융 자산으로 만드는 데 도움이 됩니다.
그러나 브라질 IIBX의 과제는 여전히 작지 않습니다. 어떻게 하면 브라질 금 기준 보관 창고 안전에 대한 신뢰를 구축하고 수백 년의 역사를 가진 LBMA나 COMEX와 같은 '거물'과 경쟁할 수 있을까요?
상하이 금 거래소
인도가 길을 찾고 있는 반면 중국은 다른 위치에 있습니다. 거래량 기준으로 세계 최대 금 거래소인 상하이 금 거래소(SGE)는 이미 전 세계로 뻗어나가고 있습니다.
매년 수천 톤의 금이 거래되는 IS SGE는 중국 금 시장의 '무용수'일 뿐만 아니라 베이징이 위안화를 국제화하기 위한 전략적 도구이기도 합니다.
최근 이 거래소는 홍콩 특별행정구(중국)에 금고를 추가로 열고 인민폐로 결제하는 금 계약을 출시했으며 외국인 투자자도 참여할 수 있습니다.
금 평가액의 일부를 자국 통화로 전환하는 것은 중국이 귀금속 무역에서 미국 달러의 영향을 점진적으로 줄이는 데 도움이 됩니다.
55% 월스트리트 노란색 55% 두바이
아시아가 '실제' 금이 저장되는 곳이라면 두바이는 금 '거래'의 장소가 되었습니다. 상품 및 금 거래 센터인 두바이(DGCX)는 중동에서 가장 큰 금 환승 지점으로 간주됩니다. 중동은 아프리카 금광과 아시아 보석 사이의 다리입니다. 매년 수천 톤의 금이 두바이의 창고를 통해 배달됩니다. 이로 인해 이곳은 '실물 금의 월스트리트'라고 불립니다.
DGCX는 미국 COMEX와 유사한 가격 위험 헤지 도구를 지역 시장에 제공하는 금 선물 계약을 강력하게 개발하고 있으며 동시에 UAE의 글로벌 규모의 금융-보석 중심지로서의 역할을 강화하고 있습니다.
이에 뒤지지 않게 오랜 금 저장 전통을 가진 국가인 터키도 외환 보유고를 강화하고 국내 시장을 안정시키기 위한 전략의 일환으로 보로사 이스탄불 금 거래소를 건설했습니다. 집중 거래 메커니즘 덕분에 보로사 이스탄불은 국가가 금 흐름을 더 잘 통제하고 국내 금 가격과 국제 금 가격 간의 격차를 줄이는 데 도움이 됩니다.
