Kitco에 따르면 국제 금 가격은 투자자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책, 인플레이션 추이, 중동의 지정학적 긴장을 동시에 주시함에 따라 다음 주에도 계속해서 신중하게 변동할 것으로 예상됩니다.
피닉스 퓨처스 앤 옵션스의 케빈 그레이디 회장은 현재 금 시장이 낮은 유동성과 투자자들을 휩쓸고 있는 대기 심리로 인해 명확한 추세를 형성하지 못하고 있다고 말했습니다.
그레이디에 따르면 현재 거래의 대부분은 시장에 새로 참여하는 투기 자금 대신 선물 계약 간의 포지션 전환 활동입니다.
그는 현재 금의 상승 및 하락 위험이 상당히 균형을 이루고 있다고 평가했습니다. 왜냐하면 어떤 지정학적 상황도 가격에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.
저는 현재 가격 하락 위험이 가격 상승 위험과 동일하다고 생각합니다. 왜냐하면 어떤 소식이든 이 시장에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문입니다."라고 그는 말했습니다.
이 전문가에 따르면 투자자들은 시장이 긴 연휴에 접어들고 유동성이 감소하는 상황에서 대형 포지션 개설을 제한하고 있습니다. 단기적으로 금 가격은 좁은 범위 내에서 계속 변동할 가능성이 높으며 지속 가능한 상승 추세를 형성할 만큼 강력한 동력이 나타나지 않았습니다.
통화 정책 관점에서 트레이드 네이션의 수석 시장 분석가인 데이비드 모리슨은 시장이 연준의 지속적인 금리 인상 가능성에 점점 더 강하게 베팅함에 따라 금이 더 많은 압력에 직면할 수 있다고 말했습니다.
CME의 FedWatch 도구에 따르면 연말까지 연준이 금리를 25bp 추가 인상할 확률은 현재 42%로, 금리를 유지할 확률인 30%보다 높습니다. 동시에 연준이 올해 총 50bp를 인상할 확률은 22%로 증가했으며, 한 달 전에는 거의 0이었습니다.
모리슨은 이러한 추세가 금에 불리하게 작용할 가능성이 높다고 말했습니다. 그는 또한 미국 공공 부채가 GDP의 100%를 초과했지만 시장은 현재 연방 예산 적자 상황에 대해 그다지 우려하지 않는다고 언급했습니다.
모리슨에 따르면 다음 주에 중요한 경제 데이터가 거의 없는 상황에서 투자자들은 이란 분쟁과 관련된 위험을 계속해서 주시할 것입니다. 유럽, 영국, 미국의 휴가도 주 초 거래를 다소 침체시킬 수 있습니다.
미시간 대학교의 소비자 심리 조사가 주말 세션에서 실망스러운 결과를 낳은 후, 시장은 현재 미국 컨퍼런스 보드의 소비자 신뢰도 보고서로 관심을 돌리고 있습니다.
미시간 대학교는 소비자 심리 지수가 사상 최저치인 44.8점으로 떨어졌으며, 1년 인플레이션 기대치는 4.8%로 증가했다고 밝혔습니다.
주말에는 시장이 두 번째로 발표되는 미국의 1분기 GDP 데이터를 맞이할 것입니다. 그러나 분석가들에 따르면 4월 인플레이션 데이터와 개인 소비 지출(PCE) 지수가 가장 관심의 초점입니다.
분석가들은 인플레이션 압력이 계속 증가하면 금 가격이 더 민감해질 수 있다고 말합니다.
한편 FxPro의 수석 시장 분석가인 알렉스 쿠프치케비치 씨는 금이 여전히 중기 하락 추세에 있다고 평가했습니다.
그는 현재 금 가격이 50일 이동 평균선과 200일 이동 평균선 사이 근처에 있다고 말했습니다. 이는 장기 상승 추세가 깨지지 않았지만 중기 추세가 더 부정적으로 바뀌었음을 보여줍니다.
쿱치케비치 씨에 따르면 1월 말부터 점차 형성된 저점 랠리는 시장의 매수세가 약화되고 있음을 보여줍니다.
그는 "향후 주말에 금 가격이 온스당 4,370-4,400달러 영역으로 하락할 가능성이 높습니다."라고 경고했습니다.
그는 이 지역이 매수자와 매도자 간의 강력한 교착 상태가 될 것이라고 말했습니다. 금이 위의 지지선을 뚫으면 매도 압력이 크게 증가할 수 있습니다. 반대로 상승 추세로 복귀할 가능성을 확인하려면 금은 4,800 USD/온스 영역에서 안정적으로 유지해야 합니다.
