주말 거래 마감 시 국제 금 가격은 이전 매도세 이후 상승세를 회복했습니다. 현물 금 가격은 온스당 약 4,347달러로 거래되었으며, 약 0.73% 상승한 반면 은은 1.2% 이상 상승하여 온스당 64.26달러를 기록했습니다.
귀금속의 회복세는 금에 대한 압력을 가하는 일련의 요인이 일시적으로 약화되는 가운데 나타났습니다. 미국 인플레이션 데이터, 미국 국채 수익률 하락으로 인해 USD가 급등한 후 다시 하락한 반면, 원유 가격은 급등세 이후 하락세로 돌아섰습니다.
앞서 미국 인플레이션 데이터가 미국 연방준비제도(Fed)가 다음 회의에서 금리를 계속 인상할 수 있다는 기대감을 강화하면서 시장은 큰 압력을 받았습니다. 파생 상품 시장의 계약은 매우 높은 수준으로 0.25%p 추가 금리 인상 가능성을 반영하고 있습니다.
10년 만기 미국 국채 수익률은 한때 5%에 근접한 반면, 30년 만기 수익률은 5.4%를 넘어 귀금속이 자금 흐름을 창출하지 못해 금에 압력을 가했습니다. 그러나 이러한 요인들이 어느 정도 안정된 후 금 시장의 매도세도 줄었습니다.
분석가들에 따르면 주목할 만한 점은 금이 많은 불리한 정보에 직면했음에도 불구하고 여전히 중요한 지지 영역을 유지하고 있다는 것입니다. 귀금속은 4,320 USD/온스 영역을 뚫지 못했고 여전히 4,269 USD/온스 주변의 50일 평균선 위에 유지되고 있습니다.
이는 특히 장기 투자자들이 조정을 축적 기회로 간주하면서 저가 매수세가 나타나고 있음을 보여줍니다. 이전의 급격한 하락세 이후, 많은 투자자들이 연준의 통화 정책 회의에서 추가 신호를 기다리는 것을 선택하면서 매도량이 약화되는 징후를 보였습니다.
기술적 요인 외에도 금은 지정학적 위험으로부터도 지지를 받고 있습니다. 중동 지역의 긴장, 특히 호르무즈 해협을 통한 석유 운송 활동과 관련된 긴장은 여전히 인플레이션과 시장 심리에 강력한 영향을 미칠 수 있는 변수입니다.
유가는 이 중요한 노선을 통한 운송 운영을 유지하기 위한 임시 합의 가능성에 대한 신호가 나타난 후 다시 하락했습니다. 그러나 공급 중단 위험은 아직 완전히 사라지지 않았습니다. 긴장이 장기화되면 에너지 가격이 인플레이션에 계속 압력을 가하여 금에 대한 방어적 수요를 유지할 수 있습니다.
금 가격을 지지하는 또 다른 요인은 중앙은행의 매수 활동입니다. 많은 경제가 공공 부채 위험, 통화 변동 및 지정학적 불안정에 직면한 상황에서 금은 여전히 중요한 비축 자산으로 간주됩니다.
그럼에도 불구하고 금의 단기 전망은 여전히 연준의 메시지에 크게 좌우됩니다. 미국 중앙은행이 금리에 대한 강경한 입장을 유지한다면 미국 달러와 채권 수익률이 귀금속에 다시 압력을 가할 수 있습니다. 반대로 부드러운 신호는 금 회복에 동기를 부여할 수 있습니다.
기술적으로 4,320 USD/온스 영역은 중요한 지지선으로 간주됩니다. 이 영역을 유지하면 금은 4,397 USD/온스 저항 영역, 더 나아가 4,490 USD/온스 영역으로 다시 전환될 가능성이 있습니다. 반대로 4,320 USD/온스 선을 잃으면 조정 압력이 가격을 4,269-4,230 USD/온스 영역으로 끌어내릴 수 있습니다.
참고: 이 기사는 금 시장 동향과 귀금속 가격에 영향을 미치는 요인만 업데이트한 것이며 투자 권장 사항은 아닙니다.
