금 선물 계약은 금요일 75달러 이상 급락한 후 강력한 회복세를 보이며 월요일 거래에서 새로운 기록을 세웠습니다. 이는 2025년 4월 4일 이후 하루 만에 가장 큰 폭의 하락입니다. 이 귀금속의 강력한 변동성은 미국 경제가 직면하고 있는 일련의 동시 위험에 대한 투자자들의 우려가 점점 더 커지고 있음을 반영합니다.
앞서 월요일 세션에서 금 선물 가격은 지난주 목요일에 기록한 하루 최고치를 넘어섰습니다. 가격이 내일 세션 최고점에서 약간 조정되었지만 귀금속은 여전히 세션 후반에 약 100달러 더 높게 거래되고 있으며 안전 자산에 대한 강력한 수요를 강조하고 있습니다.
목요일의 급격한 가격 상승은 은행 분야의 심각한 허점에 대한 보고서가 나타난 시점과 일치합니다. 캘리포니아 은행 및 신탁과 웨스턴 얼라이언스라는 두 지역 금융 기관은 대규모 신용 사기 사건과 관련이 있다고 밝혔으며 이로 인해 지역 은행 시스템의 신용 품질 및 위험 관리 운영에 대한 새로운 우려가 제기되었습니다.
법원 기록에 따르면 캘리포니아 은행 및 신탁은 2016년과 2017년에 투자 펀드에 총 6천만 달러가 넘는 두 개의 순환 신용 한도를 부여했습니다. 이 신용 대출은 대출자의 투자 펀드가 매입한 각 모기지를 포함하여 은행의 모든 모기지 자산에 대한 최우선 순위 담보 계약 조건으로 어려움을 겪는 상업 모기지 대출을 재구매하는 데 자금을 지원하도록 설계되었습니다.
그러나 이후 조사 과정에서 많은 심각한 위법 행위가 발견되었습니다. 대출 기관은 많은 차용증과 담보 자산이 유효한 허가 없이 다른 법인에게 양도된 것을 발견했습니다. 그 중 많은 자산이 부채 회수 처리되었거나 소송 제기 시점에 처리 중이었습니다.
웨스턴 얼라이언스도 대출 포트폴리오에서 유사한 문제에 직면했습니다. 이 은행은 최우선 담보권으로 담보된 것으로 알려진 담보 자산이 실제로 그 지위를 보유하고 있지 않다는 사실을 발견했습니다. 소송은 차용인이 은행의 담보권이 뒤로 밀려날 수 있는 더 높은 수준의 담보권의 존재를 의도적으로 숨기면서 자산 소유권 보험 계약을 위조했다고 주장합니다.
사기 사건은 담보 자산에 대한 정보 오류에만 그치지 않았습니다. 법적 문서에 따르면 대출자는 추가 자산으로 지정된 계좌에서 체계적으로 돈을 인출하는 행위를 했습니다. 8월 18일 현재 웨스턴 얼라이언스의 대출자 계좌는 계약 규정에 따른 월평균 잔액 최소 200만 달러와 완전히 대조적으로 1 000달러 이상에 불과합니다.
이러한 폭로는 특히 2023년 지역 은행 위기에 대한 기억이 여전히 매우 새로운 상황에서 미국 금융 시스템의 안정성에 대한 거래자들의 우려를 증가시켰습니다. 그 결과 자본 흐름이 안전 자산인 브라로 크게 이동하여 전통적인 안전 자산인 금에 대한 수요가 급증했습니다.
그러나 은행 부문의 위기는 금 가격 상승세를 촉진하는 더 넓은 위험 환경의 일부일 뿐입니다. 미국 정부는 주요 기관의 운영 및 부채 한도와 관련된 불확실성을 야기하면서 10번의 연속 투표 실패 후 재개장 계획을 아직 승인하지 못하고 있습니다. 동시에 미국과 중국 간의 무역 긴장이 고조되면서 경제 성장 전망과 기업 이익 기대치에 대한 압력이 계속되고 있습니다.
금융 분야의 위험 정치적 불안정 지정학적 긴장과 같은 요인의 조합은 금 가격에 특히 유리한 환경을 조성했습니다. 이 귀금속은 전례 없는 빈도로 지속적으로 새로운 기록을 세웠으며 분석가들은 위에서 언급한 기본 요인이 계속된다면 금 가격이 단기적으로 온스당 4 500달러에 도달할 수 있다고 예측합니다.
투자자들은 향후 해결 또는 추가 확대 가능성에 대한 신호를 찾기 위해 세 가지 위험 그룹 모두에서 추세를 면밀히 주시할 것입니다.
