부실 채권, 계속해서 큰 과제
4월 15일, 베트남 신용 기관 자산 관리 유한 책임 회사(VAMC) 본사에서 베트남 은행 협회는 관련 기관 및 부서와 협력하여 "새로운 맥락에서의 부실 채권" 좌담회를 개최했습니다.
개회 연설에서 응우옌훙 박사 - 베트남 은행 협회 부회장 겸 사무총장 - 은 부실 채권이 여전히 큰 문제이며 효과적이고 지속 가능한 처리가 필요하다고 강조했습니다.
응우옌훙 박사에 따르면 경제 발전을 위해 국민의 자원을 동원하는 것은 매우 필요하며, 특히 토지 분야에서 절차상의 어려움과 같이 막혀 있는 자원을 활용하여 생산 및 사업에 투입해야 합니다. 그러나 현재 상황에서 부실 채권과 부실 채권 처리 방법은 많은 과제를 제기하고 있습니다.
응우옌훙 박사는 현재 상황에서 단호한 해결책과 각급 부처 및 부문의 지원이 없다면 은행은 부실 채권을 일방적으로 처리할 수 없다고 말했습니다. 이는 시스템에 부담을 가중시키고 비용을 증가시키며 대출 금리 인하 능력을 제한하고 자본 흐름을 막을 것입니다.
실제로 2026년 첫 3개월 동안 신용 성장률은 3%를 초과했지만 자본 동원은 1% 미만으로 자본 수요와 동원 능력 간의 큰 격차를 반영합니다. 생산 및 사업에 대한 자본 수요는 매우 크지만 국민의 자원 동원은 여전히 많은 어려움에 직면해 있습니다.
운영 정책과 관련하여 베트남 중앙은행 총재는 은행에 합리적인 예금 금리 수준을 통일하고, 이를 통해 적절한 대출 금리를 보장하고, 기업이 자본에 접근할 수 있는 조건을 조성하기 위한 해결책을 시행할 것을 요청했습니다.
법적 틀에 관해서는 국회는 2025년 신용 기관법 수정 및 보충법을 통과시켜 은행, 특히 담보 자산 압류 권한에 중요한 권한을 부여했습니다. 그러나 실제로 시행에는 시행령 및 통지가 있음에도 불구하고 여전히 많은 어려움이 있습니다.
응우옌훙 박사는 VAMC가 13년간의 운영 후 국제 관행에 따라 장부상 부실 채권을 3% 미만으로 낮추는 데 기여했다고 밝혔습니다. 그러나 부실 채권의 본질은 여전히 존재하며 회수는 여전히 많은 어려움에 직면해 있습니다.
현재 신용 기관과 자산 관리 회사(AMC)가 모두 채권 회수에 참여하고 있지만 권한에는 눈에 띄는 차이가 없습니다. 특별 메커니즘이 없으면 부실 채권 처리가 계속해서 어려움을 겪을 것입니다.
실제로 채권 회수 작업은 담보 자산 명의 변경 문제, 분쟁 발생, 심지어 자산 처리를 방해하기 위한 허위 분쟁 사례와 같은 많은 어려움에 직면해 있습니다. 판결이 효력을 발휘했음에도 불구하고 판결 집행은 여전히 제한적이며, 특히 자원 및 환경 관련 절차에서 당사자 간의 협력이 효과적이지 않습니다.
법적 프레임워크 완성, 부채 매매 시장 개발
해결책에 대해 논의하면서 BIDV 수석 경제 전문가인 Can Van Luc 박사는 부실 채권 처리를 위한 법적 프레임워크가 어느 정도 진전을 이루었다고 말했습니다. 베트남은 2024~2025년 개정된 신용 기관법을 제정하고 결의안 42/2017/QH14에서 일부 중요한 규정을 법제화했습니다.
또한 부채 매매 활동은 법령 53/2013/ND-CP, 법령 18/2016/ND-CP, 법령 69/2016/ND-CP 및 관련 지침 통지서와 같은 법령에 의해 규제됩니다.
그러나 껀반륵 박사에 따르면 운영 과정에서 부채 매매 시장에는 여전히 새로운 병목 현상이 나타납니다. 신용 기관이 여전히 일반 자산 평가 방법을 적용하고 있기 때문에 적절한 대출 평가 기준이 없습니다. 동시에 담보 자산에 대한 정보 공개 메커니즘이 부족하여 투자자에게 어려움을 야기합니다.
시장 참여 주체 구조도 다양하지 않으며, 주로 VAMC, DATC 및 은행의 AMC입니다. 민간 부문과 외국인 투자자의 참여는 여전히 제한적인 반면, 중개 기관, 독립 평가 기관, 투자 펀드, 보험, 증권과 같은 중개 기관은 그에 상응하게 발전하지 못했습니다.
국제 경험에 따르면 중국, 태국, 한국과 같은 국가는 대규모 자산 관리 회사를 통해 국가의 강력한 리더십을 가지고 있으며, 할인된 가격으로 부실 채권을 매입할 수 있습니다. 동시에 부채 증권화는 유동성을 높이고 투자 대상을 확대하는 데 도움이 됩니다.
이를 바탕으로 깐반륵 박사는 은행 외부 주체에 대한 담보 자산 압류 권한 확대, 장부 가치 이하의 시장 가격으로 부채 매매 허용, 부채 증권화에 대한 법적 회랑 조기 구축 등 동시적인 법적 프레임워크를 완성해야 한다고 제안했습니다.
2차 시장 개발, 부실 채권 거래소 및 중개 기관 생태계 완성. 취약한 신용 기관 및 국영 기업의 구조 조정도 부실 채권 처리와 연계되어야 합니다.
또한 VAMC의 재정 능력을 향상시키고, 기업 구조 조정에 참여하기 위해 부채를 출자 자본으로 전환할 수 있도록 허용하는 동시에 관리를 강화하고, 디지털 전환을 촉진하고, 부채 처리에 기술을 적용해야 합니다. 이를 통해 부실 채권을 효과적으로 처리하고, 자본 흐름을 원활하게 하고, 기업을 지원하고, 경제 성장을 촉진하고, 합리적인 수준에서 금리 수준을 안정화하는 데 기여합니다.
