연준, 금리 인상 중단하지 않겠다는 신호 보내
세계 금과 은 가격은 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 결정에 대한 시장 반응과 통화 긴축 주기가 아직 끝나지 않았을 수 있다는 신호로 인해 9월 16일(미국 시간) 거래에서 하락했습니다.
미국 마감 거래에서 현물 금 가격은 한때 온스당 4,261.80달러로 하락하여 0.72% 하락한 반면, 은은 1.16% 하락하여 온스당 62.82달러를 기록했습니다.
그러나 그 후 귀금속은 점차 회복되었습니다. 기사 작성 시점(베트남 시간 9월 17일 8시 10분) 국제 시장의 현물 금 가격은 4,298.7 USD/온스였습니다. 국제 은 가격은 63.66 USD/온스를 기록한 반면, 백금은 1,771 USD/온스, 팔라듐은 1,275 USD/온스에 거래되었습니다.
연준이 기준 금리를 0.25%p 추가 인상하기로 결정한 후 매도 압력이 증가하여 연방 펀드 금리 범위가 3.75%-4.00%로 좁혀졌습니다. 이는 장기적인 인플레이션을 억제하기 위한 2023년 이후 기관의 첫 금리 인상입니다.
연준의 경제 예보 요약(SEP)에 따르면 많은 관리들이 통화 정책이 계속 긴축되어야 할 수도 있다고 여전히 생각합니다. 대부분의 정책 입안자들은 2026년이 끝나기 전에 적어도 한 번 더 금리를 인상할 것이라고 예측합니다.
케빈 바르시 연준 의장은 인플레이션이 여전히 높은 수준이며 미국 경제가 더 엄격한 통화 조건을 흡수할 수 있는 충분한 능력이 있다고 말했습니다. 이 발언으로 인해 시장은 금리 인상 결정이 에너지 가격 변동에 대한 일시적인 대응일 뿐만 아니라 평가하게 되었습니다.
미국 국채 수익률은 회의 후 상승했습니다. 2년 만기 수익률은 약 4.734%, 10년 만기 수익률은 5% 수준으로 회복되었습니다. 미국 달러화도 강세를 보이면서 금과 같은 수익성이 없는 자산에 더 많은 압력을 가하고 있습니다.
금은 USD와 수익률의 영향을 받습니다.
Fed가 강경한 입장을 유지하면서 회의 전 귀금속의 회복세가 역전되었습니다. 현재 금 가격은 온스당 4,257달러 지지선 주변에서 압력을 받고 있으며, 저항선은 온스당 4,313달러에 가깝습니다.
단기적으로 금 가격이 4,313 USD/온스 영역을 돌파하면 시장은 4,382 USD/온스 및 4,510 USD/온스 주변의 더 높은 수준으로 향할 수 있습니다. 반대로 4,257 USD/온스 지지 영역을 잃으면 가격은 더 낮은 영역을 계속 테스트할 수 있습니다.
은의 경우 가격이 63.317 USD/온스 균형 아래로 떨어졌고 62.156 USD/온스 주변의 지지 영역을 테스트하고 있습니다. 회복되면 주목할 만한 저항 영역은 64.301 USD/온스입니다.
이러한 추세는 Fed가 정책 긴축을 계속하는 상황에서 달러 강세와 채권 수익률이 귀금속에 대한 안전 자산 수요보다 더 큰 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.
유가 하락했지만 인플레이션 위험은 여전히 존재
금리 요인 외에도 금 시장은 중동 상황, 특히 호르무즈 해협을 통한 석유 운송 활동을 면밀히 주시하고 있습니다.
9월 16일 거래에서 유가 하락 브렌트유 가격은 2.7% 하락하여 배럴당 105.83달러를 기록했고, WTI유는 3.2% 하락하여 배럴당 102.43달러를 기록했습니다.
그러나 유가가 배럴당 100달러 이상으로 유지되고 걸프 지역의 운송 제한으로 인해 연준은 에너지 인플레이션 확산 위험에 여전히 주목하고 있습니다.
금의 경우 시장은 현재 두 가지 상반된 영향에 직면해 있습니다. 유가 하락은 단기적으로 인플레이션 압력을 완화하는 데 도움이 되지만, 연준의 강경 통화 정책은 귀금속에 압력을 가합니다.
투자자들은 현재 실업 수당 청구 건수, 필라델피아 연준 생산 지수, 주택 착공 지수를 포함한 곧 발표될 미국 경제 데이터를 계속 주시하여 미국 경제가 높은 금리 환경을 계속 견딜 수 있을지 평가하고 있습니다.
참고: 이 기사는 금 시장 동향과 귀금속 가격에 영향을 미치는 요인만 업데이트한 것이며 투자 권장 사항은 아닙니다.
