국제 금융 시장은 미국과 유럽 간의 무역 및 정책 긴장이 고조되는 조짐을 보이고 있어 신중한 상태에 있으며, 이는 주 초반에 글로벌 증시가 하락세를 보이고 있습니다. 이러한 상황에서 금은 계속해서 안전 자산 채널 역할을 하며 계속해서 새로운 최고점을 기록하고 있습니다.
블룸버그에 따르면 미국과 일부 유럽 국가 간의 무역과 관련된 강경한 발언은 금융 시장의 변동성이 증가할 가능성에 대한 우려를 불러일으키고 있습니다.
상호 보복 관세 조치의 위험은 시장이 비교적 안정적인 기업 경영 실적과 인공 지능(AI) 분야에 대한 대규모 자본 유입으로 인해 지지를 받고 있는 상황에서 투자 심리를 악화시킬 수 있는 것으로 여겨집니다.
채권 시장의 움직임은 또한 위험 자산에 대한 압력을 증가시키는 데 기여했습니다. 일본의 채권 매도세가 글로벌 부채 시장으로 확산된 후 미국 국채 수익률이 4개월 이상 만에 최고 수준으로 상승했습니다.
30년 만기 미국 국채 수익률은 9bp 상승하여 4.93%를 기록한 반면, 10년 만기는 7bp 상승하여 4.287%를 기록하여 9월 초 이후 최고치를 기록했습니다. 블룸버그에 따르면 일본의 재정 전망에 대한 우려로 인해 일본의 장기 국채 수익률이 급등하여 유럽과 미국을 포함한 다른 많은 시장에서 수익률 상승 압력이 가해졌습니다.
한편 국제통화기금(IMF)은 세계 경제 성장 전망치를 소폭 조정했지만 여전히 많은 잠재적 위험을 경고하고 있습니다. 이번 주 초 발표된 세계 경제 전망 보고서에 따르면 IMF는 2026년 세계 경제 성장률을 3.3%로 예측했는데, 이는 작년 10월에 발표한 3.1%보다 높은 수치이며, 2027년 예측은 3.2%로 유지됩니다. IMF는 북미와 아시아의 기술, 특히 인공 지능에 대한 강력한 지출이 중요한 성장 동력 역할을 하고 있다고 밝혔지만, 생산성 기대치가 달성되지 않으면 금융 시장이 큰 조정 위험에 직면할 수 있다고 지적했습니다.
아시아에서 중국 경제는 가장 최근 분기에 계속해서 둔화 조짐을 보이고 있습니다. 발표된 자료에 따르면 지난 분기의 GDP 성장률은 전년 동기 대비 4.5%로 대유행 이후 재개장 이후 최저 수준입니다.
12월 산업 생산은 여전히 안정적으로 유지되고 소매 및 투자 매출은 예상보다 더 강하게 약화되었습니다. 연간 전체적으로 중국 GDP는 목표치에 따라 5% 증가했지만 보호 무역이 증가하는 상황에서 성장 전망은 여전히 많은 과제로 평가됩니다.
기술적으로 전문가들은 2월 금 선물 시장의 매수세가 강력한 저항선인 온스당 4,800달러에서 마감하는 다음 목표를 향하고 있다고 말합니다. 반대로 매도세는 중요한 지지선인 온스당 4,500달러 아래로 가격을 밀어내려고 할 것입니다.
가장 가까운 저항선은 현재 온스당 4,742.9달러의 기록적인 최고점에 있으며, 그 다음은 온스당 4,800달러입니다. 주요 지지선은 각각 온스당 4,650달러와 온스당 4,622.2달러입니다. Wyckoff에 따른 시장 평가는 현재 9.5포인트로 상승 추세가 여전히 뚜렷하게 우세함을 보여줍니다.
상품 시장에서 세계 원유 가격은 소폭 상승하여 배럴당 60달러 수준에서 변동했습니다. USD 지수는 급격히 약화되었고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 현재 4.287%로 지난주보다 크게 상승하여 금 가격 상승세를 계속 뒷받침하고 있습니다.
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