지난밤 금 가격은 미국 인플레이션 데이터가 예상보다 낮아 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책에 대한 압력이 감소한 후 7월 14일 거래에서 급등했습니다.
기록 시점(베트남 시간 7월 14일 22시 40분)에 국제 금 가격은 온스당 4,070 USD 수준으로 고시되었으며, 이는 전날보다 67.8 USD 상승한 것입니다.
세션 동안 금 가격은 온스당 3,985달러에서 4,101.5달러 사이에서 변동했습니다. 온스당 4,000달러 심리적 수준 위로 빠르게 회복된 것은 급격한 하락세 이후 저가 매수세가 증가했음을 보여줍니다.
은 가격도 크게 회복되어 56.76-59.45 USD/온스 범위에서 변동하며 58 USD/온스 영역으로 다시 돌파하고 중요한 기술적 저항 영역에 접근했습니다.
귀금속을 지지하는 주요 동력은 미국 소비자 물가 지수 보고서에서 비롯되었습니다. 전체 CPI는 5월에 0.5% 상승한 후 6월에 0.4% 하락했습니다. 이는 2020년 4월 이후 가장 큰 월간 하락폭입니다.
전년 동기 대비 미국 인플레이션은 4.2%에서 3.5%로 감소했습니다. 식품 및 에너지 가격을 제외한 핵심 CPI는 월간 변동이 없었고 전년 동기 대비 2.6% 증가하여 이전 수준인 2.9%보다 낮았습니다.
이 수치는 유가 급등 이후 인플레이션이 재개될 것이라는 우려를 완화합니다. 따라서 시장은 Fed가 단기적으로 금리를 계속 인상해야 한다는 기대를 완화했습니다.
10년 만기 미국 국채 수익률은 여전히 4.6% 영역에서 변동했지만 세션 초반 최고치에서 하락했습니다. 투자자들이 장기간 높은 수준을 유지하는 금리 시나리오에 대한 베팅 포지션을 축소하면서 USD 지수도 약세를 보였습니다.
달러화 하락은 다른 통화를 사용하는 구매자에게 금을 더 매력적으로 만드는 데 도움이 됩니다. 한편, 금리 전망이 덜 긴장되면서 수익성이 없는 귀금속을 보유하는 기회 비용도 줄어듭니다.
미국 하원 금융 서비스 위원회에서 열린 첫 번째 청문회에서 케빈 바르시 연준 의장은 이 기관의 최우선 목표는 통화 정책을 올바른 방향으로 운영하고 지난 5년간의 높은 인플레이션 기간을 과거로 만드는 것이라고 말했습니다.
바르쉬 씨는 가격이 매달 변동할 수 있지만 장기 인플레이션 추세는 대부분 통화 정책에 의해 결정된다고 강조했습니다. 연방 공개 시장 위원회 위원들은 장기간의 높은 인플레이션 상황을 용납하지 않습니다.
이 메시지는 연준이 여전히 신중한 입장을 유지하고 있음을 보여줍니다. 예상보다 낮은 CPI 데이터는 금리 인상 압력을 줄이는 데 도움이 되지만, 이는 기관이 강력하게 완화할 의향이 있다는 것을 의미하지는 않습니다.
미국 경제에 대한 평가에서 바르쉬 씨는 경제 활동이 여전히 꾸준한 속도로 확대되고 있다고 말했습니다. 가계 소비는 적당한 수준으로 증가하고 생산량은 개선되는 반면 주택 부문은 계속 둔화되고 있습니다.
기업 투자는 주요 특징으로 간주되며, 주로 데이터 센터 구축 활동과 인공 지능 관련 장비 및 소프트웨어에 대한 큰 수요 덕분입니다.
미국 노동 시장도 낮은 실업률, 제한된 해고 건수, 명목 임금 증가로 인해 비교적 안정적인 것으로 평가됩니다.
통화 요인 외에도 미국-이란 긴장이 안전 자산 수요를 계속 지지하고 있습니다. 브렌트유 가격은 배럴당 86.73달러 수준에서 거래되고 있으며, WTI유는 배럴당 80.55달러에 육박하고 있습니다.
호르무즈 해협을 통한 운송 활동은 완전히 봉쇄되지는 않았지만 군사적 위험과 중단 위험은 여전히 높은 수준입니다. 이러한 추세는 유가가 지정학적 위험 보상을 유지하는 데 도움이 되며 금에 대한 추가 지지를 제공합니다.
기술적으로 4,091-4,107 USD/온스 영역은 중요한 도전 영역입니다. 이 영역을 지속적으로 돌파하면 금 가격은 4,140 USD/온스를 향할 수 있습니다. 반대로 가까운 지지 영역은 4,021 USD 및 3,959 USD/온스에 있습니다.
금 가격의 다음 추세는 채권 수익률, USD, 유가 및 호르무즈 해협의 운송 중단 위험에 대한 반응에 달려 있습니다. 기사의 정보는 투자 권장 사항이 아닌 참고용입니다.
