지난밤 세계 금 가격이 급등했는데, 이는 미국의 최신 고용 보고서로 인해 시장이 미국 연방준비제도(Fed)의 통화 정책 전망을 재평가해야 했기 때문입니다.
한때 현물 금 가격은 온스당 4,352.6달러 주변에서 거래되었으며, 세션 중 2.67% 상승했습니다. 그 후 매수세가 계속되어 귀금속 가격은 온스당 약 4,367.8달러로 약 3% 상승했습니다. 은 가격도 4% 이상 급등하여 온스당 거의 63.97달러에 도달했습니다.
금 가격 상승의 주요 동력은 7월 미국 노동 시장 보고서에서 비롯되었습니다. 새로 발표된 데이터에 따르면 비농업 부문 일자리는 23,000개 감소하여 약 85,000개 일자리 증가에 대한 분석가들의 기대와는 완전히 대조적입니다.
7월 데이터뿐만 아니라 이전 두 달의 데이터도 크게 감소 조정되었습니다. 6월 신규 일자리 수는 57,000개에서 20,000개로 감소한 반면, 5월은 129,000개에서 63,000개로 감소했습니다. 따라서 5월과 6월의 총 일자리 수는 초기 보고서보다 103,000개 낮습니다.
일자리가 감소했음에도 불구하고 미국의 실업률은 4.2%에서 4.1%로 감소했습니다. 그러나 이러한 추세는 노동력 참여율이 계속 낮은 상황에서 노동 시장의 개선을 완전히 반영하지는 않습니다.
임금 상승도 정체 조짐을 보이고 있습니다. 민간 부문 노동자의 시간당 평균 소득은 7월에 2센트 증가한 37.62달러에 그쳤습니다. 전년 동기 대비 평균 소득은 3.2% 증가했습니다.
위의 수치는 채권 시장과 금리 기대치에 빠르게 영향을 미쳤습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 고용 보고서 발표 직전에 약 4.67%였던 후 4.6%로 하락했습니다.
시장은 또한 9월에 연준이 금리를 계속 인상할 가능성에 대한 베팅을 줄였습니다. 앞서 7월 29일 종료된 회의에서 연준은 기준 금리를 3.50-3.75% 범위로 유지했습니다. 이 결정은 9표 찬성으로 통과되었고 3개 회원국은 0.25%p 추가 금리 인상을 원했습니다.
약한 노동 데이터는 연준에 더 어려운 문제를 야기합니다. 인플레이션은 특히 에너지 가격이 중동 긴장으로 인해 영향을 받을 때 여전히 높은 수준입니다. 그러나 노동 시장이 계속 약화되면 미국 중앙은행이 금리를 과감하게 인상할 가능성은 제한될 것입니다.
이는 금에 유리한 요인입니다. 낮은 금리와 실질 수익률은 금과 같은 수익성이 없는 자산을 보유하는 기회 비용을 줄입니다. 고용 보고서 이후 달러화 약세도 귀금속 가격을 지지하는 데 기여했습니다.
통화 정책 외에도 호르무즈 해협의 상황은 여전히 중요한 변수입니다. 이란 관련 협상 신호는 유가에 대한 압력을 줄이는 데 도움이 될 수 있지만, 이 전략적 해상 항로에 대한 통제권에 대한 이견은 완전히 해결되지 않았습니다. 따라서 지정학적 위험은 여전히 금에 대한 피난처 수요의 일부를 유지하고 있습니다.
기술적인 측면에서 온스당 4,372.4-4,450 USD 영역은 중요한 저항 영역으로 간주됩니다. 이 영역을 돌파하고 유지하면 금 가격은 온스당 4,494-4,500 USD 영역으로 향할 수 있습니다.
반대로 4,228.9 USD/온스 영역은 가까운 지지선 역할을 합니다. 이 수준이 뚫리면 4,120 USD/온스 및 4,000 USD/온스 영역이 다음 주목할 만한 지지선이 될 수 있습니다.
참고: 이 기사는 시장 동향을 반영할 뿐 투자 권장 사항은 아닙니다.
