세계 금 가격은 미국의 새로운 데이터 시리즈가 노동 시장이 냉각되고 있음을 보여주면서 다음 주에 회복세를 이어갔으며, 이는 미국 연방준비제도(Fed)가 곧 금리를 계속 인상할 것이라는 기대를 낮추었습니다. 게다가 유가 하락과 중동 긴장 고조도 귀금속 시장의 심리 개선에 기여했습니다.
베트남 시간으로 19시 06분 현재 현물 금 가격은 이전 세션에서 2.3% 이상 상승한 후 2.74% 상승한 4,179.78 USD/온스를 기록했습니다. 이는 약 3주 만에 가장 큰 폭의 상승입니다. 주간 기준으로 금 가격은 현재 5월 말 이후 가장 큰 주간 상승폭을 기록하고 있습니다.
현재 시장은 7월 회의에서 연준이 금리를 계속 인상할 가능성을 약 18%로 평가하고 있으며, 이는 주 초에 기록된 약 3분의 1 수준에 비해 크게 감소한 수치입니다. 동시에 인플레이션 압력이 완화되는 조짐을 보이면서 연말까지 금리 추가 인상에 대한 기대도 약화되었습니다.
통화 정책 기대치의 조정으로 인해 미국 달러의 강세가 약화되었고, 미국 국채 수익률은 4.5% 수준을 유지했습니다. 금리 환경이 덜 강경해질 것으로 예상됨에 따라 금은 높은 수준의 보유 기회 비용으로 인한 많은 압력 이후 매력이 향상되었습니다.
에너지 시장에서 유가는 중동 분쟁 발발 전 수준으로 계속 거래되고 있습니다. WTI 유가는 배럴당 69.4달러, 브렌트유는 배럴당 약 72.1달러로 변동하고 있습니다. 유가 하락은 인플레이션 우려를 완화하는 데 기여하여 연준이 장기간 긴축 통화 정책을 유지하도록 강요하는 압력을 완화했습니다.
게다가 호르무즈 해협을 통한 운송 활동은 카타르에서 미국과 이란 간의 접촉 이후 점차 안정화되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 이 전략적 해상 항로에 대한 통제권과 관련된 이견은 아직 완전히 해결되지 않아 지정학적 요인이 금 보유 수요에 대한 지지 역할을 계속하고 있습니다.
기술적인 측면에서 금 가격이 빠르게 4,100 USD/온스 선 위로 돌아온 것은 조정 기간 이후 매수세가 크게 개선되었음을 보여줍니다. 그러나 4,162-4,214 USD/온스 영역은 여전히 중요한 저항선으로 간주됩니다. 이 영역을 성공적으로 돌파하면 금 가격은 4,383 USD 및 4,412 USD/온스 선을 향할 수 있습니다.
반대로 3,959 USD/온스 수준은 계속해서 가장 가까운 지지 영역입니다. 매도 압력이 증가하고 가격이 이 임계값을 돌파하면 금은 3,942 USD/온스 영역으로 후퇴할 수 있으며, 더 나아가 약 3,886 USD/온스 영역으로 후퇴할 수 있습니다.
금뿐만 아니라 귀금속 시장도 다른 많은 품목에서 긍정적인 발전을 기록했습니다. 은 가격은 7주 연속 하락세가 끝난 후 약 61.5 USD/온스까지 회복되었고, 백금과 팔라듐은 각각 약 1% 상승하여 귀금속 자산 그룹으로 자금이 다시 유입되고 있음을 반영합니다.
단기적으로 금 가격의 추세는 연준의 통화 정책 기대치, USD 변동, 미국 국채 수익률 및 중동의 지정학적 상황의 영향을 계속 받을 가능성이 높습니다. 이러한 요인이 계속해서 유리한 방향으로 전개된다면 귀금속은 이번 주 강력한 회복세 이후 더 높은 저항 영역을 테스트할 기회가 더 많아질 것입니다.
