세계 금 가격은 미국의 최신 고용 데이터가 노동 시장이 예상보다 훨씬 더 견고한 상태를 유지하고 있음을 보여주면서 주말 거래에서 강력한 매도 압력을 받았습니다. 이러한 추세로 인해 미국 달러화와 미국 국채 수익률이 상승했으며, 연준의 조기 금리 인하 기대감은 좁혀졌습니다.
미국 노동통계국에 따르면 미국 경제는 5월에 172,000개의 일자리를 추가로 창출하여 전문가들의 예측보다 훨씬 높았습니다. 이전에는 시장이 일자리 수가 80,000~85,000개 정도만 증가할 것으로 예상했습니다. 뿐만 아니라 4월 고용 수치도 초기 예상치인 64,000개에서 179,000개로 크게 조정되었습니다.
5월 실업률은 예측과 일치하는 4.3%로 변동이 없었습니다. 이 수치는 놀라운 일이 아니지만, 신규 일자리 수가 기대치를 훨씬 뛰어넘는 것은 미국 경제가 Fed가 조만간 더 유연한 입장으로 전환할 수 있을 만큼 충분히 빨리 냉각되지 않았음을 보여줍니다.
데이터가 발표되자마자 금 가격이 급락했습니다. 어젯밤 금 가격은 온스당 4,400달러 선을 잃었습니다. 6월 5일 22시 30분(베트남 시간)에 기록된 세계 금 가격은 온스당 4,350.4달러 수준으로 고시되었으며, 전날보다 온스당 123달러 급락했습니다.
게다가 금에 대한 압력은 강력한 고용 보고서에서 비롯되어 통화 정책 기대치를 변경합니다. 노동 시장이 건전할 때 Fed는 더 오랫동안 높은 금리를 유지할 여지가 더 많으며, 인플레이션이 원하는 대로 통제되지 않으면 강경한 입장을 계속 유지할 수도 있습니다.
Kitco News와의 인터뷰에서 Zaye Capital Markets의 투자 이사인 Naeem Aslam은 이번 고용 보고서가 "매"의 색깔을 띠고 있다고 말했습니다. 그는 이 데이터가 미국 달러를 더 강하게 지지하고 채권 수익률을 상승시키며 과감한 금리 인하 기대를 약화시킨다고 말했습니다.
나임 아슬람은 "지구 정치적 우려가 안전 자산에 대한 수요를 계속 유지하지 않는 한 금은 수익률과 USD가 상승하는 초기 단계에서 압력을 받을 수 있습니다."라고 말했습니다.
일자리 수 외에도 임금도 시장이 주목하는 요소입니다. 보고서에 따르면 5월 시간당 평균 소득은 12센트, 즉 0.3% 증가했으며, 전년 동기 대비 임금은 3.4% 증가했습니다. 이는 예측과 일치하는 증가율이지만 노동 비용 압력이 완전히 사라지지 않았음을 여전히 보여줍니다.
Northlight Asset Management의 투자 이사인 Chris Zaccarelli는 긍정적인 노동 데이터로 인해 시장의 관심이 계속해서 인플레이션에 집중될 것이라고 말했습니다. 그에 따르면 미국 경제가 여전히 더 많은 일자리를 창출하고, 실업률이 낮게 유지되는 반면 인플레이션이 통제된다면 경제는 비교적 유리한 균형 상태에 진입할 수 있습니다.
그러나 이 전문가는 Fed가 인플레이션이 여전히 높을 때 금리를 인하하기 어려울 것이라고 지적했습니다. 반대로 인플레이션이 다시 상승하지 않으면, 특히 호르무즈 해협 주변의 위험이 여전히 통제되고 있는 상황에서 Fed가 추가 금리 인상 압력을 받을지는 확실하지 않습니다.
호르무즈 해협의 지정학적 요인은 여전히 금, 석유, 금리 및 금융 시장의 위험 심리에 중요한 영향을 미치는 채널입니다. 그러나 현재 영향은 여전히 통제 범위 내에 있으며 혼란스러운 변동 상태를 만들지 않은 것으로 평가됩니다. 브렌트유 가격은 여전히 배럴당 100달러 미만으로 변동하는 반면 WTI유는 배럴당 92달러 주변에서 거래됩니다.
기술적으로 4,500 USD/온스 영역은 금 가격의 중요한 심리적 임계값이 되고 있습니다. 가격이 여러 번 이 영역을 유지하지 못하는 것은 매도세가 여전히 단기적으로 우위를 점하고 있음을 보여줍니다. Kitco의 기술적 분석에 따르면 매수세는 전망을 개선하기 위해 가격을 4,481 USD/온스 영역 위로 되돌려야 하며, 50일 이동 평균선인 4,630 USD/온스 주변을 향해야 합니다.
반대로 금 가격이 온스당 4,428달러 주변의 200일 이동 평균선 근처의 지지선을 뚫으면 하락 압력이 확대될 수 있습니다. 더 깊은 지지선은 온스당 4,366달러와 4,099달러로 주목할 만합니다.
