SK하이닉스가 이번 분기에 10조 원의 영업이익을 돌파하면 이번이 처음으로 기록적인 이익을 달성할 것으로 알려졌습니다. 장기적인 '초반도체 주기' 폭발에 대한 기대가 점점 더 분명해지고 있습니다.
금융 정보 제공 회사인 FnGuide는 한국 국내 증권 회사의 계산에 따르면 2025년 3분기 SK하이닉스의 영업이익은 11조 3 400억 원으로 2024년 동기 대비 61조 4 000억 원 증가했으며 삼성전자의 3분기 영업이익은 12조 1 000억 원이라고 밝혔습니다. 3개월 전과 비교하면 찬조는 SK하이닉스의 영업이익이 약 8조 동 증가한 것으로 추정됩니다.
업계 전문가에 따르면 한국 최고의 반도체 회사들이 예상보다 더 나은 작동 성능을 달성한 것은 신흥 고대역폭 메모리(HBM) 분야뿐만 아니라 DRAM 및 NAND와 같은 기존 핵심 제품에서도 회복력이 있었기 때문입니다.
인공 지능(AI) 시장이 확대되면서 메모리 반도체에 대한 수요는 대형 기술 기업뿐만 아니라 관련 인프라 투자를 모색하는 종합 기업에서도 증가하고 있습니다. 덕분에 기업들이 정보 기술(IT) 경쟁력을 강화하기 위해 서버를 교체하거나 업그레이드함에 따라 다기능 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
반면에 PC 메모리에 대한 수요는 AI PC의 적용 증가와 사용 후 4~5년 이내에 컴퓨터 교체 주기가 나타나면서 공급을 초과하고 있습니다.
메모리 공급 측면에서 메모리 제조업체는 대부분 생산 라인을 HBM찬으로 전환하여 다용도 메모리 생산량 감소로 이어졌습니다. 이러한 긍정적인 요인은 삼성전자의 3분기 영업이익이 2024년 동기 대비 31.8% 증가하는 데 기여했습니다.
삼성전자와 SK하이닉스도 미국 대형 기술 기업과의 협력 증가로 이익을 얻고 있습니다. 대표적인 예는 최근 두 회사가 대규모 AI 인프라에 투자하기 위해 ChatGPT 개발사인 OpenAI와 구축한 파트너십입니다.
지난 10월 17일 NVIDIA는 애리조나에 있는 TSMC 공장에서 첫 번째 Blackwell을 생산했다고 발표했습니다. Blackwell은 한국 기업이 제공하는 HBM3E 칩이 장착된 NVIDIA의 최신 대량 생산 AI 반도체입니다. Blackwell 생산으로 인해 미국 생산 시스템이 공식적으로 가동될 예정이며,와 AI 반도체 시장은 더욱 활기를 띨 것으로 예상됩니다.
한편 세계 3대 DRAM 제조업체 중 하나인 미크론은 삼성전자 및 SK하이닉스와 함께 중국에서 서버 사업에서 철수할 계획인 것으로 알려졌습니다. 정보에 따르면 미크론의 결정은 중국 정부의 기술 수출 제한 명령 이후 증가하는 어려움에서 비롯되었습니다.
이 결정은 중국에서 경쟁업체인 삼성전자와 SK하이닉스의 활동에 이익을 가져다주었습니다. 통계에 따르면 중국 데이터 센터에 대한 투자는 1년 전보다 2024년에 9배 증가했습니다.
