12월 8일 Truth Social 게시물에서 도널드 트럼프 대통령은 엔비디아가 중국에서 '승인된 고객'에게 H200 칩을 판매할 수 있다고 말했습니다. 단 미국은 매출의 25%를 징수해야 하며 부는 여름의 15%에서 증가했습니다. 그는 블랙웰 및 루빈과 같은 더 진보된 칩 라인은 '합의에 포함되지 않는다'고 강조했습니다.
이 결정은 워싱턴이 베이징이 AI를 위한 컴퓨팅 파워에 접근하는 것을 막으려고 했던 수년간의 칩 제한 정책과는 대조적입니다. 그러나 규제로 인해 중국의 DeepSeek와 같은 모델이 강력하게 부상하는 것을 막을 수는 없었습니다. 찬스는 심지어 미국 경쟁사보다 저렴한 비용으로 운영됩니다.
조지타운 대학교의 러시 도시 전 미국 국가안보회의 관리는 계산력이 미국의 핵심 이점이며 이 이점의 일부를 양보하면 세계가 중국 AI에서 작동할 위험이 증가한다고 경고했습니다.
미국의 기존 규정을 준수하기 위해 브라 엔비디아는 '다운그레이드' 버전 H20을 만들어야 했지만 4월부터 판매가 중단되었습니다. H200을 수출함으로써 - 눈에 띄게 강력해진 - 중국은 더 많은 국내 AI 모델을 추진할 기회를 얻었습니다.
팀 피스트(진보연구소)에 따르면 새로운 결정은 '중국이 소유할 수 없는 첨단 컴퓨팅 성능을 중국에 부여하는 것'입니다. 그는 중국 AI 생태계가 엔비디아 칩 - 클라우드 텐센트/바이두/알리바바 - 딥씨크/큐벤/키미 왕 모델 구조로 발전할 것이며 이 제품들이 글로벌 시장에서 미국 AI와 직접 경쟁할 것이라고 예측합니다.
진보 연구소의 새로운 보고서에 따르면 H200에 대한 접근 덕분에 2026년 중국에 비해 미국의 컴퓨팅 성능 우위가 10배에서 5배로 감소할 수 있다고 합니다.
조지 첸(아시아 그룹)은 트럼프 대통령의 결정이 워싱턴-베이징 관계가 개선되고 있다는 신호를 보여준다고 말했습니다. 미국 대통령은 4월에 중국을 방문할 예정이며 엔비디아는 따라서 H200 브라를 판매할 '골든 타임'이 있지만 영원히 지속되지는 않습니다.
반면 중국은 여전히 기술 자립 목표를 고수하고 있습니다. 새로운 5개년 계획은 자립을 촉진하기 위해 국내 칩 국내 AI 및 막대한 자금을 우선시한다고 강조합니다. 화웨이는 심지어 '클러스터를 쫓을 때 세계에서 가장 큰 컴퓨팅 성능'을 달성할 수 있는 칩을 개발하고 있다고 선언했습니다.
크리스 맥과이어(미국 외교 관계 위원회)는 트럼프 대통령의 행보를 '큰 전략적 실수'라고 불렀습니다. 왜냐하면 AI 경쟁에서 미국의 가장 큰 이점을 잃게 만들었기 때문입니다.
시장은 미국 대통령의 발표 이후 크게 변동했습니다. 엔비디아 주식은 거래 시작 직후 2% 상승했습니다. 무어 스레드 및 캠브리콘과 같은 중국 AI 주식은 모두 1-2배 이상 상승한 반면 SMIC는 홍콩(중국)에서 2% 이상 하락했습니다.
그럼에도 불구하고 미국은 여전히 칩의 은밀한 수출을 조사하고 있습니다. 미국 법무부는 중국과 제한된 지역으로 밀수된 5천만 달러 이상의 Nvidia H100 및 H200 GPU를 압수했다고 밝혔습니다. 이는 AI 칩 시장이 그 어느 때보다 뜨겁다는 증거입니다.
