미국과 이란 간의 긍정적인 외교 신호 이후 유가가 급락하면서 지난밤 세계 금값과 은값이 동시에 급등하여 인플레이션 압력과 미국 국채 수익률이 감소했습니다.
국제 금 가격은 온스당 4,543.7 USD 수준에서 고시되었습니다. 반면 현물 은 가격은 온스당 75.6 USD 수준에서 변동했습니다.
이러한 회복세는 귀금속 시장의 이전 강력한 매도세 이후에 나타났습니다. 그러나 분석가들은 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책으로 인한 위험이 여전히 금 가격에 상당한 압력을 가하는 요인이라고 말합니다.
4월 28~29일 연준 회의록은 중동 갈등이 계속해서 글로벌 자산 가격에 큰 영향을 미치는 요인임을 보여줍니다. 에너지 가격 상승은 단기 인플레이션 기대치를 높여 최근 미국 국채 수익률 상승을 견인했습니다.
Fed는 또한 옵션 시장이 현재 미국이 2027년 1분기에 금리를 인상할 가능성이 약 30%를 반영한다고 지적했습니다. 이로 인해 금 가격 회복 전망은 채권 수익률이 계속 하락할지 여부에 크게 좌우됩니다.
호르무즈 해협이 긴장 고조 상태에서 위험 보상 감소로 전환되면서 석유 시장은 큰 변동성을 기록했습니다. 이라크에서 중국으로 향하는 두 척의 초대형 원유 트럭이 호르무즈 해협을 안전하게 통과한 후 유가가 거의 6% 하락했습니다. 또 다른 쿠웨이트 유조선도 이 해상 노선에 나타난 것으로 기록되었습니다.
하루 동안 해협을 통해 운송된 총 석유량은 약 600만 배럴로 추정되며, 이는 2월부터 이란과의 미국-이스라엘 분쟁이 발발한 이후 최고 수준입니다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 미국-이란 협상이 "마지막 단계"에 있다고 밝혔지만, 협상이 결렬되면 군사 행동이 재개될 위험도 경고했습니다.
분석가들에 따르면 현재 추세는 금 가격이 인플레이션 압력을 줄이고 채권 수익률을 끌어내리는 방향으로 지지하고 있습니다. 그러나 지정학적 긴장이 완화되면서 금에 대한 안전 자산에 대한 수요가 다소 약화되었습니다.
다른 금융 시장에서는 달러화 가치 하락, 미국 국채 수익률 하락, 위험 선호 심리가 뚜렷하게 개선되었습니다.
같은 날 발표된 미국 경제 데이터에 따르면 4월 기존 주택 판매량은 0.2% 증가하여 연간 조정 수준인 402만 채에 도달했습니다. 반면 재고 주택은 5.8% 증가하여 147만 채가 되었고, 중간 가격은 전년 동기 대비 0.9% 증가하여 417,700달러를 기록했습니다.
이 수치는 미국 경제가 크게 약화되지 않았지만 높은 차입 비용이 여전히 국민의 지불 능력에 압력을 가하고 있음을 보여줍니다. 채권 시장은 귀금속 가격에 영향을 미치는 주요 전달 채널 역할을 계속하고 있습니다.
미국 증시는 유가와 국채 수익률 하락 후 일제히 상승했습니다. S&P 500 지수는 1.1% 상승한 7,432.97포인트, 다우존스 지수는 1.3% 상승한 50,009.35포인트, 나스닥 종합 지수는 1.5% 상승한 26,270.36포인트를 기록했습니다.
소형주 그룹은 러셀 2000이 2.6% 급등하면서 상승세를 주도했습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.6% 아래로 떨어졌고 브렌트유 가격은 5.6% 하락했습니다.
기술적으로 분석가들은 금 매수세가 4,552.2-4,572 USD/온스 저항선을 돌파하는 목표를 향하고 있다고 보고 있습니다. 성공하면 금 가격은 4,600 USD 및 4,629 USD/온스 수준에 도달할 수 있습니다.
반대로 4,537 USD/온스 지지선을 잃으면 금 가격은 4,500 USD, 심지어 4,481 USD/온스 영역으로 깊이 하락할 위험이 있습니다.
은의 경우 중요한 저항 영역은 현재 76.74 - 77 USD/온스 범위에 있습니다. 이 영역을 돌파하면 은 가격은 78 USD 및 78.92 USD/온스 수준을 향할 수 있습니다.
반면 은의 가장 가까운 지지선은 온스당 75달러이고, 그 다음은 온스당 73.9달러입니다.
