금 가격은 투자자들이 미국의 중요한 경제 데이터, 특히 향후 통화 정책 전망에 대한 신호를 찾기 위해 미국 연방준비제도(Fed)가 선호하는 인플레이션 척도인 PCE 인플레이션 지수에 주목하는 상황에서 계속해서 압력을 받고 있습니다.
이전의 비교적 침체된 거래 세션 이후 글로벌 금융 시장은 4월 개인 소득 및 지출, PCE 가격 지수, 내구재 주문, 미국 1분기 GDP 2차 추정치 등 일련의 중요한 경제 데이터가 발표되면서 활발한 거래일에 접어들었습니다.
분석가들은 전체 PCE 지수가 전월 대비 0.5% 증가하고 전년 동기 대비 3.9% 증가할 것으로 예측하는 반면, 핵심 PCE는 3.3% 증가할 것으로 예상합니다. 이러한 수치가 예측대로 또는 그 이상이면 연준은 단기적으로 통화 정책 완화를 고려할 여지가 거의 없을 것입니다.
한편, 중동의 지정학적 긴장은 계속해서 금 시장의 움직임을 지배하는 요인입니다.
세계의 주요 에너지 운송로인 호르무즈 해협은 미국의 새로운 공습이 이란 관련 목표물을 겨냥하여 협상 과정의 불안정을 고조시키고 글로벌 에너지 시장에 대한 압력을 유지하면서 여전히 관심의 중심에 있습니다.
유가는 이 지역의 새로운 추세 이후 회복되어 인플레이션 우려가 다시 제기되었습니다. 이는 투자자들이 금리가 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 가능성에 대한 기대치를 계속 높이면서 금에 대한 불리한 환경을 조성합니다.
현재 추세는 귀금속에 엇갈린 영향을 미치고 있습니다. 한편으로는 지정학적 위험이 금에 대한 방어 및 지지 수요를 촉진합니다. 다른 한편으로는 미국 달러 강세와 유가 상승으로 인한 인플레이션 압력이 금이 수익성을 가져오지 못하기 때문에 귀금속에 대한 압력을 증가시킵니다.
국제 금융 시장에서 대부분의 주요 증시 지수는 미국 개장 직전에 일제히 하락했습니다. 유럽에서는 프랑스 CAC 40이 0.4% 하락했고, 영국 FTSE 100은 0.9% 하락했으며, 독일 DAX는 거의 변동이 없었습니다. 아시아에서는 일본 닛케이 225와 한국 코스피가 각각 0.5% 하락하면서 많은 시장이 하락세를 보였습니다.
외부 시장에서 WTI 유가는 배럴당 90.95달러 주변에서 거래되고 있으며, 브렌트유는 배럴당 96.74달러 수준입니다. USD 지수는 계속 상승하고 있으며, 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.5% 수준에서 변동하고 있습니다.
기술적으로 금 가격의 가장 가까운 중요한 저항 영역은 온스당 4,420~4,450달러 범위에 있습니다. 이 영역을 성공적으로 돌파하면 다음 목표는 온스당 4,460달러, 더 나아가 온스당 4,500달러가 될 것입니다.
반대로 중요한 지지 영역은 현재 온스당 4,367달러에 있습니다. 이 수준이 깨지면 금 가격은 온스당 4,341달러, 더 깊게는 온스당 4,319달러로 하락할 수 있습니다.
은의 경우 가장 가까운 저항 영역은 74~74.97 USD/온스 범위에 있습니다. 상승세가 강화되면 은 가격은 75.05 USD/온스, 더 나아가 78 USD/온스를 향할 수 있습니다. 반면 중요한 지지 영역은 73 USD/온스, 그 다음은 72.78 USD 및 71.79 USD/온스입니다.
