달러 약세로 금값 급등
어젯밤 세계 금 가격이 일제히 상승했습니다. 기록 시점(베트남 시간 8월 18일 6시 20분)에 세계 금 가격은 온스당 4,416.9 USD 수준으로 고시되었습니다.
귀금속의 상승세는 주로 달러화 약세와 9월 회의에서 연준이 금리를 계속 인상할 것이라는 시장 기대감 하락에 의해 뒷받침되었습니다.
앞서 미국 거래 세션 초반에 금 가격은 온스당 439.7달러 부근에서 변동하여 0.44% 상승했습니다. 따라서 매수세는 이후 몇 시간 동안 계속 증가하여 금 가격 상승폭을 크게 확대하는 데 도움이 되었습니다.
지난주 발표된 미국 경제 데이터는 일반적으로 투자자들에게 연준 금리 인상 가능성에 대해 더 신중하게 만들었습니다. 7월 소매 판매는 예상보다 낮았고, 소비자 물가 지수(CPI)는 냉각되었으며, 전체 생산자 물가 지수(PPI)는 횡보했고, 소비자 심리는 약화되었습니다.
이러한 신호는 시장이 9월에 새로운 금리 인상을 걸 가능성을 낮추는 데 기여합니다. Kitco에 따르면 현재 시장은 9월에 Fed가 금리를 인상할 가능성을 약 30~31%로 평가하고 있습니다.
그러나 미국 제조업 부문의 최신 데이터는 더 긍정적인 신호를 보내고 있습니다.
뉴욕 연준의 엠파이어 스테이트 여론 조사에 따르면 8월 기업 환경 지수는 5포인트 상승한 20.6로 4년여 만에 최고치를 기록했습니다.
신규 주문 지수는 17.3, 배송 지수는 11.7을 기록했습니다. 주목할 만한 점은 투입 가격 지수가 6포인트 상승한 58.6을 기록하여 비용 부담이 아직 완전히 사라지지 않았음을 보여줍니다.
이로 인해 연준의 통화 정책 전망은 계속해서 예측하기 어렵습니다.
유가 상승, 시장에 압력 가중
금 가격에 상당한 영향을 미치는 또 다른 요인은 석유 시장의 강력한 움직임입니다.
뉴욕상업거래소(Nymex)에서 WTI 원유 가격은 배럴당 약 84.58달러로 상승한 반면 브렌트유는 배럴당 거의 90.87달러에 거래되었습니다.
유가 상승세는 인플레이션 압력이 다시 돌아올 수 있다는 우려를 불러일으켰고, 이로 인해 미국 국채 수익률이 상승했습니다.
미국 10년 만기 국채 수익률은 한때 4.73%에 근접했고 계속해서 4.7% 주변에서 변동했습니다.
이것은 귀금속이 수익률을 가져다주지 않기 때문에 금에 불리한 요소입니다. 채권 수익률이 높을 때 금 보유의 기회 비용이 증가합니다.
따라서 금 시장은 엇갈린 영향을 받고 있습니다. 달러 약세와 연준의 금리 인하 기대감이 금 가격을 지지하는 반면, 높은 채권 수익률은 돌파 가능성을 제한합니다.
호르무즈 해협이 계속해서 중심입니다.
호르무즈 해협과 관련된 긴장은 유가, 인플레이션 기대치 및 안전 자산 수요에 영향을 미치는 중요한 지정학적 요인 중 하나로 계속되고 있습니다.
미국과 이란 간의 평화 협상 과정은 큰 진전이 없었으며, 호르무즈 해협을 통한 석유 운송 활동은 주말에 급격히 감소했습니다.
금의 경우 이러한 추세는 양방향 영향을 미칩니다.
운송 활동에 대한 위험과 지정학적 불안정은 방어 수요를 촉진하여 금 가격을 지지합니다. 반대로 유가 상승은 인플레이션 위험을 증가시켜 채권 수익률이 급격히 하락하기 어렵게 만들고 귀금속에 대한 저항력이 됩니다.
투자자, 연준 회의록 기다려
시장의 다음 초점은 미국 동부 시간으로 8월 19일 오후 2시에 발표될 예정인 연준 7월 회의록입니다.
시장은 향후 몇 달 동안 인플레이션, 성장 및 금리 방향에 대한 Fed 관계자의 견해에 대한 추가 단서를 찾기 위해 의사록 내용을 면밀히 주시할 것입니다.
그 후 주말에 발표될 주택 시장 데이터와 미국의 예비 PMI 지수도 미국 달러, 채권 수익률 및 금 가격에 추가적인 변동을 일으킬 수 있습니다.
기술적으로 금 매수 세력은 가격이 4,447.66 USD/온스 저항선을 돌파하는 목표를 향하고 있습니다. 이 수준 이상을 유지할 수 있다면 다음 목표는 각각 4,533.68 USD/온스와 4,571.83 USD/온스입니다.
반대로 가까운 지지 영역은 온스당 4,326.22달러로 확인되었습니다. 이 수준이 깨지면 금 가격은 온스당 4,275.62달러, 더 깊숙이는 온스당 4,189.60달러로 향할 수 있습니다.
이 기사는 투자 권장 사항이 아닌 시장 동향을 업데이트한 것입니다. 투자자는 결정을 내리기 전에 위험 요소를 신중하게 고려해야 합니다.
