미국 연방준비제도(Fed)가 통화 정책에서 더 강경한 입장을 유지할 것으로 시장이 기대하면서 USD가 급등했습니다. 이러한 추세는 수익성이 없는 귀금속에 압력을 가합니다.
현물 금 가격은 1.8% 하락하여 GMT 9시 36분에 온스당 4,116.07달러로 마감했으며, 한때 6월 11일 이후 최저치인 온스당 4,090.27달러에 도달했습니다. 미국 8월 선물 금 가격도 1.6% 하락하여 온스당 4,133.7달러로 마감했습니다.
귀금속 시장에 대해 이란 분쟁과 관련된 에너지 비용 증가로 인한 인플레이션 압력에 대응하기 위한 연준의 강경한 입장은 월요일 스위스에서 열린 미국과 이란 간의 평화 회담 이후 최근 유가 하락의 긍정적인 영향을 거의 흐리게 했습니다.
ActivTrades의 분석가인 리카르도 에반젤리스타는 "지난주 회의에서 연준의 더 강경한 입장에 의해 강화된 달러화 상승세가 금 가격에 대한 저항을 만들고 있습니다."라고 말했습니다.
Evangelista 씨에 따르면 중장기적으로 금 가격은 주로 통화 정책에 의해 지배될 가능성이 높으며, 여기서 Fed와 USD 강세는 계속해서 특히 중요한 요소입니다.
미국 달러는 지난주 회의에서 연준 관계자의 거의 절반이 올해 금리가 인상될 것으로 예상한다고 밝힌 후 작년 5월 이후 최고 수준으로 상승했습니다.
거래자들은 또한 올해 금리 인상 가능성에 대한 베팅을 늘렸습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 9월 Fed의 금리 인상 확률은 지난주 29%에서 약 68%로 증가했습니다.
투자자들은 Fed가 우선적으로 모니터링하는 인플레이션 척도인 미국의 개인 소비 지출(PCE) 데이터가 이번 주에 발표되어 통화 정책 방향에 대한 추가 신호를 찾을 것으로 예상됩니다.
스탠다드차타드 은행의 분석가인 수키 쿠퍼는 보고서에서 "금 시장은 이전에 이란 평화 협정 이후 지지 영역으로 온스당 4,000달러의 심리적 수준을 향했지만 가격이 상승하면서 심리가 매도세로 전환되었습니다."라고 말했습니다.
한편, 도이체방크의 분석가 마이클 슈에는 조정된 기본 시나리오에 따르면 이 은행은 금 가격이 4분기에 온스당 4,800달러에 도달할 수 있다고 예측하며, 이는 연준이 장기간 금리 동결 상태를 유지할 가능성과 일치합니다. 그러나 시장이 연준이 금리를 3~4배 인상할 가능성을 평가하는 위험 시나리오에서는 금 가격이 온스당 3,800달러로 하락할 수 있습니다.
달러 강세는 다른 귀금속에도 압력을 가했습니다. 현물 은 가격은 4.4% 하락하여 온스당 62.34달러, 백금은 2.5% 하락하여 온스당 1,637.39달러, 팔라듐은 1.3% 하락하여 온스당 1,249.13달러를 기록했습니다.
