금과 은 가격은 USD 약세로 인해 오늘 거래에서 일제히 상승하여 귀금속 그룹이 급락세 이후 회복될 수 있는 조건을 만들었습니다. 그러나 투자자들은 미국 연방준비제도(Fed)가 긴축 통화 정책을 계속 유지할 것이라는 전망에 여전히 신중합니다.
귀금속의 회복세는 여러 차례 연속 상승 후 달러화가 소폭 하락하는 가운데 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 USD 지수는 52주 만에 최고치에 근접하여 변동하는 반면, 10년 만기 미국 국채 수익률은 약 4.4%로 유지되어 금의 상승 여지를 계속 제한하고 있습니다.
목요일에 발표된 데이터에 따르면 Fed가 우선적으로 모니터링하는 인플레이션 척도인 미국의 개인 소비 지출 가격 지수(PCE)는 전년 동기 대비 4.1% 증가했습니다. 개인 소득과 소비 지출도 5월에 각각 0.7% 증가했습니다.
이 데이터는 연준이 통화 정책을 서둘러 완화하지 않을 가능성이 높다는 견해를 강화합니다. 시장은 현재 유가 하락이 인플레이션 압력을 어느 정도 완화했음에도 불구하고 7월 말 회의에서 연준이 금리를 인하할 가능성은 여전히 낮다고 생각합니다.
분석가들에 따르면 귀금속 시장의 움직임은 여전히 6월 17일 회의 후 연준이 발표한 강경한 메시지의 영향을 주로 받고 있습니다. 지난 기간 동안 시장의 자금 흐름은 안전 자산으로 금에 의존하는 대신 미국 달러와 채권 수익률로 기울었습니다.
기술적 관점에서 볼 때 4,023~4,045 USD/온스 영역은 현재 금의 가장 가까운 저항선으로 간주됩니다. 이 영역을 성공적으로 돌파하면 가격은 4,122 USD/온스 및 더 나아가 4,170.85 USD/온스 수준을 향할 수 있습니다.
반대로 매도 압력이 증가하고 가격이 3,959.08 USD/온스 지지선을 돌파하면 금은 3,886.46 USD/온스까지 하락할 위험이 있으며, 심지어 3,850 USD/온스까지 하락할 수도 있습니다.
은의 경우 중요한 저항선은 58.77~61.55 USD/온스 범위에 있습니다. 이 영역을 돌파하면 가격은 62 USD/온스, 더 나아가 72 USD/온스 수준을 향할 수 있습니다.
반대로 55.40 USD/온스 지지선을 잃으면 은 가격은 48.97 USD/온스 영역을 테스트하기 전에 51.64 USD/온스까지 계속 하락할 수 있습니다.
