다음 주 금 가격에 영향을 미치는 일련의 데이터, 투자자는 주의해야 합니다

금 시장은 미국 독립 기념일 연휴 다음 주보다 훨씬 더 빡빡한 경제 일정으로 새로운 거래 주에 접어들었습니다. 관심의 초점은 6월 소비자 물가 지수(CPI) 보고서와 케빈 바르시 미국 연방준비제도(Fed) 의장의 의회 청문회 두 차례였습니다.

CPI가 단기 방향을 결정할 수 있습니다.

화요일 아침에 발표될 예정인 미국의 6월 CPI 보고서는 다음 주 금 가격에 가장 중요한 데이터로 간주됩니다.

인플레이션이 예상보다 더 크게 하락하면 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 계속 인상할 것이라는 기대감이 약화될 수 있습니다. 그럴 경우 미국 국채 수익률과 USD가 냉각될 가능성이 있어 금 가격 회복에 유리한 조건이 조성될 것입니다.

반대로 CPI가 예상보다 높으면 시장은 연준이 긴축 입장을 유지할 가능성에 계속해서 베팅할 수 있습니다. 금리가 수익성을 가져오지 못하는 반면 채권 및 예금과 같은 자산이 더 매력적이기 때문에 금리 인상 전망은 종종 금에 불리합니다.

연준 의장의 메시지가 면밀히 주시되고 있습니다.

CPI와 함께 케빈 바르시 연준 의장의 두 차례 청문회는 금융 시장에 큰 영향을 미치는 사건이 될 것입니다.

케빈 바르시는 화요일 미국 하원 금융 서비스 위원회와 수요일 미국 상원 은행 위원회에서 증언할 예정입니다.

연준 의장직을 맡은 이후 바르시는 여러 차례 물가 안정 목표를 강조했습니다. 이로 인해 시장은 미국 중앙은행이 올해, 심지어 9월에도 최소 한 번 금리를 인상할 수 있다는 기대감을 높였습니다.

청문회에서 투자자들은 Fed 의장의 인플레이션, 노동 시장, 경제 성장 및 금리 방향에 대한 평가에 집중할 것입니다. 표현 방식의 작은 변화만으로도 USD, 채권 수익률 및 금 가격이 변동될 수 있습니다.

바르시가 계속해서 강경한 메시지를 보낸다면 금 가격은 더 많은 압력을 받을 수 있습니다. 반대로 인플레이션이 냉각되고 있거나 성장이 둔화될 조짐을 보인다는 것을 인정하는 것은 시장이 금리 인상 기대치를 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다.

온스당 4,000달러 영역 검증 위험

단기적으로 금 가격은 여전히 돌파할 만큼 강력한 동력이 부족합니다. 실질 수익률은 높은 수준을 유지하고 있으며, 미국 달러는 금리 기대감에 의해 뒷받침되고 있으며 자금 흐름은 귀금속 외에 많은 대체 옵션을 가지고 있습니다.

CPI가 예상보다 높고 Fed의 메시지가 계속해서 긴축으로 기울면 금 가격은 온스당 4,000달러 지지선을 테스트할 수 있습니다. 이 수준을 잃으면 기술적 매도 압력이 증가하고 가격이 더 낮은 영역으로 떨어질 수 있습니다.

반대로 인플레이션이 눈에 띄게 약화되면 금 가격은 온스당 4,100달러 선을 회복할 기회가 있습니다. 이 수준 이상에서 지속 가능한 상승세는 시장 심리를 개선하고 추가 매수세를 유치하는 데 도움이 될 것입니다.

빡빡한 경제 일정

CPI 및 청문회 외에도 다른 많은 데이터도 변동을 일으킬 수 있습니다.

수요일 미국은 6월 생산자 물가 지수(PPI)와 엠파이어 스테이트 생산 조사를 발표할 예정입니다. 같은 날 캐나다 중앙은행은 통화 정책 결정을 내렸습니다.

목요일에는 시장이 6월 소매 판매, 필라델피아 연준의 생산 조사, 주간 실업 수당 청구 건수 및 완료를 기다리는 주택 판매 보고서를 맞이할 것입니다.

금요일, 미국은 6월 주택 착공 데이터, 건축 허가 및 미시간 대학교의 7월 소비자 신뢰도 예비 보고서를 발표했습니다.

연이어 발표되는 일련의 중요한 데이터로 인해 금 가격은 변동성이 큰 한 주에 직면할 것으로 예상됩니다. 귀금속의 방향은 주로 인플레이션이 금리 기대치를 바꿀 만큼 충분히 약한지 여부와 미국 의회에 대한 Fed 의장의 메시지의 강경성에 달려 있을 것입니다.