세계적인 맥락에서 지난 주말 미국과 이스라엘의 이란 공동 공격으로 인한 최신 정치적 변동은 중동의 석유 공급에 큰 차질을 일으킬 위험이 있으며, 최악의 경우 세계 경제 침체로 이어질 수 있습니다. 이는 3월 2일 주 초 거래 세션이 시작되자마자 국내 투자자들의 심리에 큰 영향을 미쳤습니다.
증권 투자자들은 전광판이 켜지자마자 매도세를 강화했습니다. ATO 주문 매칭 세션이 끝나기 전 시점에 VN 지수는 거의 80포인트 하락하여 1,800포인트에 근접했습니다. 이때 전광판에는 은행, 증권, 부동산 종목을 포함하여 7% 수준으로 하한가를 기록한 종목이 "널려" 있었습니다.
특히 글로벌 석유 공급 중단에 대한 우려로 인해 전체 시장의 예상대로 석유 및 가스 및 해운 주식 그룹이 오늘 오전 세션에서 동시에 큰 파도를 일으켰습니다. 자금이 이곳으로 몰려들면서 종목들이 일찍부터 상한가를 기록하기 위해 경쟁적으로 상승했기 때문입니다.
그러나 세션 초반의 공황 상태 이후 시장은 연속 주문 매칭 세션에 진입하면서 빠르게 평정을 되찾았습니다. 현금을 보유한 투자자에게는 이것이 저렴한 가격에 상품을 매집할 기회입니다. 저가 매수 자금이 빠르게 시장으로 유입되었습니다.
한때 매도 물량이 모두 흡수되어 VN-Index가 다시 상승세로 돌아섰습니다. 지수를 끌어올린 것은 중동 긴장으로 이익을 얻은 주식 그룹 외에도 VIC 코드가 6포인트 이상 상승했습니다.
그러나 3월 2일 오전 세션 마감 시 VN-Index는 여전히 3.15포인트 하락하여 1,878.18포인트 수준으로 마감했습니다. 시장 유동성은 거의 27조 동으로 폭발적으로 증가했습니다.
지정학적 폭풍우가 몰아치는 가운데 증권 시장은 자금 흐름의 용기와 최고점 영역의 위험 흡수 능력에 대한 시험대에 서 있습니다.
시장은 전 세계적으로 "risk-off" 심리의 복귀로 인해 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이란과 이스라엘 간의 지정학적 긴장 고조와 미국의 개입으로 방어 체제가 활성화되어 자금이 USD, 금, 석유와 같은 안전 자산을 찾아 주식에서 빠져나갔습니다.
호르무즈 해협을 통한 공급망 붕괴에 대한 우려로 인해 원유 가격이 급등하여 시장에서 기대되는 수익 구조가 붕괴되었습니다. 이것이 석유 및 가스 채굴 및 서비스 그룹이 예상치 못한 이익을 얻는 반면 다른 기업은 투입 비용을 부담해야 하는 이유를 설명합니다.
투자자들은 세션 초반의 급격한 하락이 시장이 활황세를 보인 후 마진 대출 해제 도미노 효과, 통화 완화 여지를 좁히는 인플레이션 재발 우려, 외국인 펀드의 방어적인 블루칩 순매도 및 매도 움직임 등 3가지 큰 압력의 시너지 효과라고 평가합니다.
석유 및 가스 그룹이 상승세에 있지만 전문가들은 투자자들이 냉철한 머리를 유지해야 한다고 지적합니다. 왜냐하면 이것은 유가 뉴스에 대한 단기적인 반사일 수 있으며, 갈등이 전면적인 위기로 변하지 않으면 이 상승세는 곧 재평가에 자리를 내줄 것이기 때문입니다.
지수가 회복 조짐을 보이고 있지만, 최근 몇 주 동안의 유동성 부족과 시장 폭의 좁음은 자금 흐름이 매우 신중하며, 자체적인 이야기가 있는 몇몇 주식에만 침투하고 파급 효과를 창출하지 못하고 있음을 보여줍니다.
현재 최적의 전략은 이미 급등한 종목에 대한 추격 매수(FOMO) 사고방식을 버리고 지수가 강력한 저항에 부딪힐 때 성과를 보호하기 위해 이익을 적극적으로 실현하는 것입니다. 현재 자금 흐름은 선택을 우선시하며, 기회는 시장이 흔들릴 때 낮은 가격대에서 인내심을 가지고 매수하는 투자자에게 돌아갈 것입니다.
