영국 자산 관리 및 글로벌 투자 그룹인 슈로더스의 아시아 멀티에셋 펀드 관리 이사인 페트르 코쿠렉은 2025년 아시아로의 초기 이동 물결이 미국 상황과 관련된 위험과 달러 약세에서 부분적으로 비롯되었다고 말했습니다.
Kocourek 씨는 '또한 중국 본토 한국 일본과 같은 아시아 주요 시장은 기업 개혁 프로그램의 혜택을 받고 있으며 이를 통해 국내 수요를 촉진하고 투자자의 신뢰를 강화하고 있습니다.'라고 말했습니다.
Schroders가 12월 16일에 발표한 BestYear Ahead 2026: Asia Multi-Asset Outlook Bernard 보고서에 따르면 아시아는 유리한 잠재적 성장 주기에 접어들고 있습니다. Schroders는 이 지역이 인공 지능(AI)의 폭발적인 성장과 눈에 띄게 개선된 유동성 환경을 포함하여 2026년의 두 가지 새로운 동력을 활용하기에 좋은 위치에 있다고 생각합니다.
기술 산업은 아시아에 대한 슈로더스의 성장 시나리오에서 계속해서 중심 역할을 하고 있습니다. AI 물결이 글로벌 시장을 부양했지만 쿠렉 씨는 '아시아 은행이 현재 많은 핵심 분야에서 서구를 능가하고 있습니다.'라고 지적했습니다.
그는 '최근 몇 년 동안 아시아의 AI 자본 지출은 미국과 유럽을 넘어섰으며 인구 통계학적 이점과 더 높은 수준의 기술 응용 덕분에 이러한 추세는 2026년에도 계속될 가능성이 높습니다.'라고 말했습니다.
Schroders,에 따르면 AI 지원 기업과 AI 응용 기업 모두 아시아 전역에 널리 퍼져 있으며 이는 전체 시장에 균등한 힘을 창출하는 데 기여합니다.
벤치 평가에 대해 말하자면 아시아 주식도 상당한 매력을 보여주고 있습니다. 슈로더스는 벤치가 미국과 비교했을 때 주식 평가 차이가 현재 아시아 기술 주식 그룹(일본 제외)으로 기울어져 있어 장기적인 성장 스토리를 추구하는 투자자들에게 더 매력적인 포인트를 제공한다고 지적합니다.
PwC 데이터에 따르면 글로벌 반도체 수요는 2024~2030년 기간 동안 연평균 8~8% 증가할 것으로 예상되며 이는 기술 하드웨어 주식의 비중이 큰 아시아 증시 지수에 직접적인 추진력을 제공한다.
그러나 Kocourek 씨는 투자자들이 특히 '산업별 집중도와 부채에 점점 더 많이 의존하는 자본 지출 추세'와 같은 부채 위험에 유의해야 한다고 경고했습니다. 이는 장기적인 이익의 지속 가능성에 의문을 제기할 수 있는 요소입니다.
브라 기술 외에도 2026년 거시 경제 상황은 아시아 자산에 점점 더 유리한 것으로 평가됩니다. 미국 연방준비제도(FED)는 글로벌 금융 시장에 유동성을 더할 것으로 예상되는 움직임으로 12월에 통화 긴축 정책을 종료한다는 신호를 보냈습니다.
Schroders는 이것이 아시아 중앙 은행이 금리를 인하할 여지를 만들 것이라고 예측합니다. '이 환경은 특히 금리에 민감한 분야에서 아시아 주식과 채권에 대한 심리를 뒷받침할 것입니다.'라고 Kocourek은 말했습니다.
미국과 관련된 지정학적 긴장 속에서 슈로더스는 금광이 투자 포트폴리오 다각화에 계속해서 중요한 역할을 하고 있다고 생각합니다. 코쿠렉 브라에 따르면 금 수요는 중앙은행뿐만 아니라 중국 개인 투자자로부터도 촉진됩니다.
