Kitco에 따르면 세계 금 가격(베트남 시간 6월 11일 14시 15분 기준)은 4,95.3 USD/온스 수준에서 고시되었습니다. 귀금속은 급격한 하락 압력을 받아 시장은 수개월 만에 가장 큰 폭으로 하락세를 기록했습니다.
앞서 현물 금 가격은 한때 4,078 USD/온스 근처로 하락하여 장중 4% 이상 하락했습니다. 현물 은도 약세를 보이며 63.6 USD/온스 주변으로 떨어졌습니다. 하락세는 미국의 5월 인플레이션 보고서, 국채 수익률 상승, 미국-이란 긴장 고조가 동시에 귀금속 그룹에 압력을 가하는 상황에서 발생했습니다.
새로 발표된 데이터에 따르면 미국의 소비자 물가 지수는 5월에 0.5% 상승했고 전년 동기 대비 4.2% 상승했습니다. 핵심 인플레이션은 월간 0.2%, 연간 2.9% 상승했습니다. 특히 에너지 가격은 전년 동기 대비 23.5% 상승했으며, 휘발유 가격은 40% 이상 상승하여 유가 충격으로 인해 인플레이션이 더 오래 지속될 수 있다는 시장의 우려를 불러일으켰습니다.
일반적으로 지정학적 긴장은 안전 자산에 대한 수요 덕분에 금 가격을 지지할 수 있습니다. 그러나 이번에는 시장이 미국-이란 갈등을 우선 인플레이션 충격으로 인식하고 있습니다. 원유 가격 상승, 미국 국채 수익률 상승, 연준의 긴축 통화 정책 유지 기대감이 금의 안전 자산 역할을 압도하고 있습니다.
일부 정보에 따르면 호르무즈 해협 지역의 위험이 계속해서 관심의 중심에 있습니다. 이란 석유 운송과 걸프 지역의 보복 위험과 관련된 새로운 상황 전개로 인해 브렌트유와 WTI 가격이 급등했습니다. 에너지 가격이 상승함에 따라 투자자들은 연준이 이전 예상대로 금리를 조기에 인하하지 않을 수 있다고 우려하고 있으며, 심지어 시장은 금리가 더 오를 가능성을 고려하기 시작했습니다.
독립 금속 거래자 Tai Wong은 미국의 강력한 고용 보고서와 테헤란과 관련된 강경 발언 이후 시장이 "좋은 소식이 매우 필요합니다."라고 말했습니다. 이러한 심리는 금에 대한 압력이 기술적 요인뿐만 아니라 통화 정책 기대치의 변화에서도 비롯된다는 것을 보여줍니다.
기술적으로 금 가격이 3월 말부터 지속된 축적 영역에서 떨어지면서 단기 전망이 덜 긍정적으로 변했습니다. Kitco에 따르면 매수측은 추세를 개선하기 위해 가격을 4,180 - 4,200 USD/온스 저항 영역으로 되돌려야 합니다. 이 영역을 돌파하면 금 가격은 4,250 USD/온스, 더 나아가 4,350 USD/온스에 도달할 수 있습니다.
반대로 매도 압력이 계속 증가하면 4,100 USD/온스 영역이 가까운 지지선입니다. 금 가격이 이 영역 아래로 하락하면 심리적 수준인 4,000 USD/온스, 심지어 더 깊은 수준인 3,883 USD/온스를 테스트할 가능성이 열릴 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 일부 전문가들은 금의 장기 추세가 완전히 깨지지 않았다고 말합니다. Sprott Asset Management의 시장 전략가인 Paul Wong은 최근 조정 기간에도 불구하고 인플레이션, 중앙 은행의 금 매입 활동 및 통화 가치 하락에 대한 우려가 여전히 금 가격을 지지하는 요인이라고 말합니다.
단기적으로 귀금속 시장은 인플레이션 데이터, 유가 및 Fed의 신호에 계속 민감할 가능성이 높습니다. 미국 국채 수익률이 계속 상승하면 금은 압력을 받을 수 있습니다. 반대로 인플레이션 냉각 또는 Fed의 유연성을 나타내는 징후는 금 가격이 중요한 지지 영역에서 회복하는 데 도움이 될 수 있습니다.
