금과 은 가격은 금요일 거래에서 미국 인플레이션이 이란 분쟁의 영향으로 급등하면서 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 더 오랫동안 높은 수준으로 유지할 것이라는 기대감이 높아지면서 일제히 급락했습니다.
5월 16일 오전 7시 42분(베트남 시간) 현재 현물 금 가격은 2.93% 하락한 온스당 4,540.90달러로 5월 6일 이후 최저치를 기록했습니다. 주간 기준으로 귀금속은 3% 이상 하락했습니다.
6월 인도분 미국 금 선물도 2.2% 급락하여 온스당 4,582.60달러를 기록했습니다.
한편, 은 가격은 주 초 급등세 이후 하락세로 전환되었습니다. 한때 은은 투기꾼들이 급등세 이후 차익 실현을 강화하여 가격이 온스당 90달러 선에 근접하자 거의 7% 하락했습니다. 오전 7시 45분 현재 현물 은 가격은 약 9% 하락하여 온스당 75.97달러 선으로 후퇴했습니다.
미국 국채 수익률이 일제히 상승하면서 귀금속 시장에 대한 압력이 증가했습니다. 2년 만기 국채 수익률은 14개월 만에 최고 수준으로 상승한 반면, 10년 만기 수익률은 거의 1년 만에 최고점에 근접했습니다.
달러화도 계속 강세를 보였으며, 블룸버그 달러 스팟 지수는 주간 약 1% 상승하여 금과 은이 다른 통화를 보유한 투자자에게 더 비싸졌습니다.
새로 발표된 경제 데이터에 따르면 미국의 인플레이션이 계속 급증하고 있습니다. 4월 생산자 물가 지수(PPI)는 2022년 이후 가장 큰 폭으로 상승한 반면, 소비자 물가 지수(CPI)는 2023년 이후 가장 큰 폭으로 상승했습니다.
분석가들에 따르면 에너지 비용 상승이 많은 상품 및 서비스 그룹으로 확산되면서 연준의 조기 금리 인하 기대감이 계속 약화되고 있습니다.
KCM 트레이드의 시장 분석 책임자인 팀 워터러는 유가가 다시 상승하면서 인플레이션이 시장의 중심이 되고 있다고 말했습니다.
그는 "석유 가격 상승은 수익률과 달러화를 상승시켰고, 연준의 조기 금리 인하 기대감은 계속 약화되었습니다. 이는 금에 큰 압력을 가하고 있습니다."라고 말했습니다.
CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 올해 연준의 금리 인하 가능성에 대해 거의 베팅하지 않고 있으며, 12월 이전 연준의 금리 인상 확률을 약 39%로 평가하고 있습니다.
한편, 세계의 주요 에너지 수송로인 호르무즈 해협은 이란 분쟁 종식 노력이 뚜렷한 진전을 이루지 못해 거의 폐쇄되었습니다.
이러한 추세는 에너지 위기를 계속 연장하고 전 세계 인플레이션 압력을 유지합니다. 브렌트유 가격은 현재 주간 약 6.2% 상승하여 배럴당 106달러 선을 유지하고 있으며, WTI유는 배럴당 103달러에 근접했습니다.
2월 28일 미국-이란 분쟁이 발발한 이후 금 가격은 13% 이상 하락했습니다.
ANZ 그룹 홀딩스의 전문가들은 인플레이션 상승 기대감, 채권 수익률 상승, 달러 강세가 단기적으로 금에 계속 압력을 가할 수 있다고 말합니다. ANZ는 또한 금 전망치인 온스당 6,000달러를 내년 초가 아닌 2027년 중반으로 연기했습니다.
그럼에도 불구하고 일부 전문가들은 금이 투자 자금 유입을 계속 유치할 수 있다고 여전히 생각합니다.
TD 증권의 수석 상품 전략가인 라이언 맥케이는 추세 펀드(CTA)가 다음 세션에서 금 매수 포지션을 계속 늘릴 가능성이 높다고 말했습니다.
