세계 금 가격은 미국 거래에서 달러 강세, 미국 국채 수익률 상승 유지, 유가 관련 인플레이션 우려로 인해 귀금속의 매력이 약화되면서 계속해서 압력을 받고 있습니다.
기록에 따르면 현물 금 가격은 한때 온스당 4,550달러 부근에서 변동했으며, 하루 동안 2% 이상 하락했습니다. 현물 은 가격도 급락하여 온스당 77,970달러 부근으로 후퇴했으며, 장중 6% 이상 하락했습니다.
미국의 일련의 인플레이션 데이터 이후 금 하락세가 4거래일 연속 이어지면서 투자자들은 미국 연방준비제도(Fed)가 곧 통화 정책을 완화할 것이라는 기대감에 더욱 신중해졌습니다. 4월 CPI, PPI 및 수입 가격에 대한 데이터는 모두 시장에서 금리 로드맵을 재계산하는 데 포함되었습니다. 반면 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.5% 주변에서 거래되었고 USD 지수는 99포인트 이상을 유지했습니다.
금에 대한 압력은 또한 예상보다 나은 생산 데이터에서 비롯됩니다. 뉴욕 연방준비제도이사회는 엠파이어 스테이트 생산 조사 지수가 5월에 19.5포인트로 상승하여 4월의 11포인트보다 훨씬 높았으며 분석가들의 하락 전망치인 7.3포인트를 훨씬 뛰어넘었다고 밝혔습니다. 이는 이 지역의 생산 활동이 예상보다 더 강력하게 성장하고 있음을 시사하는 신호입니다.
뉴욕 연준의 경제 연구 고문인 리처드 다이츠는 뉴욕주의 제조업 활동이 4년여 만에 가장 빠른 속도로 증가했다고 말했습니다. 신규 주문과 출하량이 모두 급증하고 고용이 계속 개선되고 있습니다. 그러나 물가 상승률도 급증했으며, 배송 시간은 길어지고 공급은 덜 유리해졌습니다.
보고서의 구성 요소는 신규 주문이 전월 19.3점에서 22.7점으로 증가한 것으로 나타났습니다. 출고 지수는 18.9점으로 4월의 20.2점과 거의 비슷합니다. 반면 고용 지수는 8.3점으로 소폭 하락하여 노동 시장이 비교적 안정적이지만 냉각 조짐을 보이고 있음을 보여줍니다.
주목할 만한 점은 가격 압력이 계속해서 상승하고 있다는 것입니다. 지불 가격 지수는 4월의 51포인트에서 62.6포인트로 급등했습니다. 이 데이터는 인플레이션이 더 지속될 수 있다는 우려를 증가시켜 연준이 조기에 금리를 인하하기 어렵게 만듭니다. 일부 전문가들은 경제 데이터가 계속 견고하면 시장은 연준이 금리를 더 오래 유지해야 할 가능성을 고려할 수도 있으며, 이는 수익성이 없는 자산인 금에 불리하게 작용할 수 있다고 말합니다.
금리 요인 외에도 귀금속 시장은 호르무즈 해협 주변의 긴장으로 인해 영향을 받고 있습니다. 미국과 이란 간의 휴전 협정이 한 달 이상 유지되었지만 해상 운송 활동은 여전히 정상으로 돌아오지 못하고 있습니다. 이 지역을 통과하는 상품 흐름은 여전히 제한적이어서 유가는 계속 높은 수준을 유지하고 있습니다.
미국의 WTI 유가는 배럴당 100.54달러 주변에서 거래되고 있으며, 브렌트유는 배럴당 108.68달러에 육박합니다. 높은 유가는 인플레이션 우려를 증가시키고 채권 수익률을 상승시키며 금에 압력을 가합니다. 그러나 지정학적 긴장은 여전히 어느 정도 방어적 수요를 뒷받침하여 금 전망을 불안정하게 만듭니다.
기술적으로 현물 금의 가까운 지지 영역은 4,541.88 USD/온스 주변에 있습니다. 이 수준을 뚫으면 가격은 4,503 USD/온스, 심지어 4,481.78 USD/온스까지 더 깊은 하락 압력을 받을 수 있습니다. 반대로 매수세는 단기 추세를 개선하기 위해 가격을 4,605.15-4,637.31 USD/온스 영역으로 되돌려야 합니다.
