새로운 개발 단계에서 베트남은 중장기적으로 두 자릿수 경제 성장 목표를 설정하고 있습니다. 이는 야심찬 목표이지만 경제가 기술 기반 성장 모델, 혁신 및 글로벌 가치 사슬에 대한 심층 통합으로의 강력한 전환 단계에 접어들면서 완전히 타당합니다. 그러나 이 목표를 달성하기 위한 결정적인 요소는 경제에 재정 자원을 동원하고 할당하는 능력입니다.
향후 베트남의 자본 수요는 매우 큽니다. 산업화, 인프라 개발, 에너지 전환, 디지털 전환, 그리고 글로벌 공급망에 더 깊이 참여하기 위한 생산 능력 확장 과정은 모두 수백억 달러 규모의 투자 자본을 필요로 합니다. 2050년까지 순 배출량 "0" 목표를 달성하기 위한 녹색 전환 과정만으로도 향후 수십 년 동안 수백억 달러의 자본이 필요합니다. 반면 공항, 항구, 물류, 에너지, 스마트 도시 또는 첨단 기술 산업과 같은 전략적 인프라 프로젝트는 모두 장기적이고 안정적이며 합리적인 비용의 자본이 필요합니다.
그러나 현재 베트남의 금융 시스템 구조는 여전히 은행 시스템에 크게 의존하고 있습니다. 은행은 여전히 경제의 주요 자본 조달 채널인 반면 자본 시장과 국제 자본 동원 채널은 경제의 규모와 잠재력에 상응하게 발전하지 못했습니다. 베트남의 GDP 대비 신용 비율은 현재 유사한 수준의 발전을 이룬 많은 경제에 비해 상당히 높으며, 금융 시스템이 은행 신용에 지나치게 의존하는 경우 잠재적인 위험에 대해 세계은행과 같은 국제 기구로부터 여러 차례 경고를 받았습니다.
이러한 현실은 구조적인 문제를 보여줍니다. 경제는 국제 시장으로부터 장기적이고 대규모 자본 유입 채널이 부족합니다. 은행 시스템이 경제의 자본 수요의 대부분을 짊어져야 하기 때문에 거시 금융 안정에 대한 압력이 증가하고 대규모 및 장기 프로젝트에 대한 자금 조달 능력도 제한될 것입니다.
이러한 상황에서 베트남에 국제 금융 센터를 설립하는 것은 글로벌 금융 지도에서 베트남의 위상을 높이기 위한 전략적 단계일 뿐만 아니라 국가 금융 시스템을 재구성하고 자본 동원 채널을 다양화하며 국제 자본 흐름을 강력하게 유치하기 위한 긴급한 요구 사항입니다.
호치민시 베트남 국제 금융 센터(VIFC-HCMC)는 글로벌 자본 흐름과 베트남 경제의 자본 수요를 연결하는 플랫폼이 되는 것을 목표로 합니다. 주로 국내 은행 시스템에 의존하는 전통적인 금융 모델과는 달리 VIFC-HCMC는 국제 금융 기관, 투자 펀드, 투자 은행, 자산 관리 회사 및 기업이 베트남 프로젝트를 위해 직접 만나 거래하고 자본을 조달할 수 있는 개방형 금융 생태계를 조성하도록 설계되었습니다.
VIFC-HCMC를 통해 베트남은 경제를 위한 대규모 국제 자본 유치 채널을 점진적으로 형성할 수 있습니다. 국내 기업은 국제 주식, 채권 발행 또는 투자 펀드 및 현대적인 금융 구조를 통해 글로벌 투자자에게 직접 접근할 수 있습니다. 이는 은행 시스템에 대한 압력을 줄이는 동시에 개발 프로젝트를 위한 장기 자본을 창출하는 데 도움이 됩니다.
VIFC-HCMC의 중요한 역할 중 하나는 베트남 경제와 관련된 국제 자본 시장을 개발하는 것입니다. 금융 센터가 형성되면 국제 금융 기관은 투자 은행, 자산 관리, 무역 금융, 프로젝트 금융 및 금융 위험 회피 상품과 같은 심층 금융 서비스를 제공하여 베트남에 존재할 수 있는 조건을 갖게 될 것입니다. 이러한 기관의 존재는 심층적인 금융 생태계를 형성하고 기업과 경제의 자본 동원 능력을 향상시키는 데 도움이 될 것입니다.
또한 VIFC-HCMC는 디지털 금융, 핀테크, 녹색 금융 및 혁신적인 금융 상품을 포함하여 세계적인 추세에 맞는 새로운 금융 분야를 개발하는 데 주력하고 있습니다. 이들은 전 세계적으로 막대한 투자 자본을 유치하고 있는 분야입니다. 베트남이 새로운 금융 모델에 유리한 시험 및 운영 환경을 구축할 수 있다면 VIFC-HCMC는 투자 펀드, 금융 기술 회사 및 국제 투자자에게 매력적인 목적지가 될 수 있습니다.
전통적인 금융 센터와 비교했을 때 VIFC-HCMC의 중요한 차이점은 "현대화로 직행"하는 접근 방식입니다. 수십 년 동안 지속된 전통적인 로드맵에 따라 개발하는 대신 VIFC-HCMC는 디지털 기술 플랫폼, 현대적인 거래 시스템 및 새로운 금융 상품에 대한 통제된 테스트 메커니즘으로 처음부터 설계되었습니다. 이를 통해 베트남은 후발 주자의 이점을 활용하여 지역 금융 센터와의 격차를 좁힐 수 있습니다.
VIFC-HCMC는 또한 더 높은 수준의 개방성을 갖춘 특정 제도적 기반 위에 구축되어 새로운 금융 모델을 테스트하고 국제 자본 흐름에 점진적으로 더 유리한 조건을 조성할 수 있습니다. 투명하고 예측 가능하며 국제 관행에 가까운 금융 환경을 형성하는 것은 베트남 시장에 대한 글로벌 투자자의 신뢰를 강화하는 데 도움이 될 것입니다.
장기적으로 VIFC-HCMC의 가장 큰 역할은 베트남이 주로 은행 신용에 의존하는 경제에서 자본 시장과 국제 자본 흐름이 점점 더 중요한 역할을 하는 보다 균형 잡힌 재정 구조를 가진 경제로 전환하는 데 도움을 주는 것입니다. 이때 성장을 위한 재정 자원은 국내 은행 시스템뿐만 아니라 투자 펀드, 국제 금융 기관 및 글로벌 투자자로부터도 나올 것입니다.
올바른 방향으로 시행된다면 VIFC-HCMC는 베트남만을 위한 금융 센터일 뿐만 아니라 국제 자본 흐름을 아세안 지역 전체와 이 지역으로 강력하게 이동하는 공급망과 연결하는 관문이 될 수도 있습니다. 세계가 가치 사슬과 글로벌 자본 흐름을 재구성하는 상황에서 베트남은 국제 자본 흐름을 연결할 수 있는 큰 기회를 가지고 있습니다.
요약하자면, 향후 베트남의 두 자릿수 성장 목표는 전통적인 자본 유입 채널에만 의존하면 달성할 수 없을 것입니다. 호치민시에 국제 금융 센터를 설립하는 것은 경제를 위한 새로운 자본 동원 채널을 여는 전략적 단계입니다. 글로벌 자본 흐름과 국내 투자 수요를 연결하는 다리 역할을 하는 VIFC-HCMC는 베트남이 국제 금융 자원을 유치하고 새로운 발전 시대에 빠르고 지속 가능한 성장을 촉진하는 데 중요한 동력이 될 수 있습니다. 국제 자본 흐름의 새로운 목적지가 될 것이며, VIFC-HCMC는 그 기회를 실현하기 위한 전략적 금융 인프라 역할을 할 것입니다.
