3주 연속 하락 후 세계 금 시장은 투자자들이 케빈 워시 신임 미국 연방준비제도(Fed) 의장 체제에서 미국의 통화 정책 전망을 재평가해야 하는 중요한 거래 주를 앞두고 있습니다.
지난주 마감 시 현물 금 가격은 온스당 4,155달러 부근으로 하락하여 주중에 세운 온스당 4,381달러 최고치보다 온스당 220달러 아래로 떨어졌습니다. Fed가 금리를 동결했지만 인플레이션에 대해 더 강경한 메시지를 보내고 연말까지 금리를 인상할 가능성을 열어둔 후 급격한 하락세가 나타났습니다.
Kitco News의 주간 금 설문 조사에 따르면 대부분의 월스트리트 전문가들은 단기적으로 금에 대해 여전히 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 설문 조사에 참여한 전문가의 70%가 다음 주에 금 가격이 계속 하락할 것이라고 예측한 반면, 가격이 상승할 것이라고 생각하는 사람은 10%, 시장이 횡보할 것이라고 생각하는 사람은 20%에 불과합니다.
Tradu.com의 수석 시장 분석가인 니코스 차부라스 씨는 현재 위험이 여전히 가격 하락으로 기울고 있다고 말했습니다.
그에 따르면 Fed가 예상보다 오랫동안 강경 통화 정책을 유지하겠다는 신호를 보내는 것은 금에 상당한 압력을 가하고 있습니다. 미국 달러가 계속해서 강세를 유지하고 미국 경제 데이터가 눈에 띄게 약화되지 않으면 금 가격은 심리적 지지선인 온스당 4,000달러를 다시 테스트할 수 있습니다.
반면 Phoenix Futures and Options의 Kevin Grady 회장은 현재 시장에 하락 추세를 반전시킬 만큼 강력한 매수세가 나타나지 않았다고 말했습니다.
그는 4,000 USD/온스 영역이 여전히 단기적으로 금의 가장 중요한 지지선이라고 생각합니다. 이 영역이 유지된다면 저가 매수세가 나타날 수 있고 시장이 다시 안정되는 데 도움이 될 수 있습니다.
기술적 관점에서 많은 전문가들은 4,120~4,000 USD/온스 영역이 다음 주에 중요한 지지 역할을 할 것이라고 평가합니다. 반대로 4,200~4,250 USD/온스 영역은 현재 금이 시장 심리를 개선하기 위해 극복해야 할 가장 가까운 저항 영역입니다.
그러나 모든 전문가가 귀금속의 전망에 대해 비관적인 것은 아닙니다.
마크 인베스트먼트의 설립자 겸 CEO인 악셀 메르크는 시장이 연준 정책 변화에 상당히 강하게 반응하고 있다고 말했습니다.
그에 따르면, 장기적인 재정 적자, 미국 부채 증가, 중앙은행의 금 매입 수요, 그리고 여전히 존재하는 지정학적 위험을 포함하여 금을 지지하는 기본 요소는 여전히 사라지지 않았습니다.
저는 금 이야기가 금리에만 초점을 맞추고 있다고 생각하지 않습니다. 장기적으로 재정 문제와 공공 부채는 여전히 귀금속에 매우 중요한 요소입니다."라고 그는 말했습니다.
이번 주 시장의 초점은 연준이 선호하는 인플레이션 척도인 개인 소비 지출(PCE)과 미국의 제조업 및 서비스 PMI 조사가 될 것입니다.
데이터에 따르면 인플레이션이 지속되고 미국 경제가 계속해서 좋은 회복력을 유지한다면 시장은 연말에 연준이 금리를 인상할 가능성에 대한 베팅을 늘릴 수 있습니다. 이러한 시나리오는 금에 계속해서 압력을 가할 가능성이 높습니다.
반대로 경제 지표가 약세 신호를 보이면 Fed가 정책을 긴축할 것이라는 기대감이 줄어들 수 있으며, 이는 최근 몇 주간의 조정 이후 금이 회복될 수 있는 조건을 조성합니다.
단기적으로 대부분의 전문가들은 금이 여전히 불리한 위치에 있다고 생각합니다. 그러나 장기적인 지지 요인이 바뀌지 않은 상황에서 많은 분석가들은 여전히 깊은 하락세를 장기적인 비전을 가진 투자자에게 축적 기회로 보고 있습니다.
