금 가격은 금요일 거래에서 3월 이후 가장 큰 폭으로 하락했으며, 미국의 고용 보고서가 예상을 훨씬 뛰어넘어 미국 연방준비제도(Fed)가 조만간 금리를 인하할 가능성에 대한 희망을 거의 꺾었습니다. 이러한 움직임은 동시에 USD를 중요한 임계값 위로 다시 강하게 끌어올렸습니다.
금 선물 계약은 148달러, 즉 3.30% 하락하여 온스당 4,353.9달러로 마감했습니다. 이 하락은 최근 귀금속 가격 상승의 대부분을 지워 기술적으로 상당한 손실을 입히고 2026년 초부터 현재까지 금 가격 상승률을 완전히 지웠습니다.
주요 요인은 미국 노동부의 5월 비농업 부문 고용 보고서에서 비롯되었습니다. 데이터에 따르면 미국 경제는 지난달 17만 2천 개의 일자리를 추가했는데, 이는 블룸버그 설문 조사에서 경제 전문가들이 예측한 8만 8천 개의 일자리의 거의 두 배입니다. 실업률은 4.3%로 유지되었습니다.
주목할 만한 점은 4월 고용 데이터도 당초 발표된 11만 5천 명에서 17만 9천 명으로 조정되어 증가했다는 것입니다. 3월 수치도 21만 4천 명으로 증가하여 2024년 초부터 처음으로 20만 명 돌파를 기록했습니다.
이 데이터는 즉시 시장 금리 기대치에 큰 영향을 미쳤습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 미국 연방공개시장위원회가 약 12일 후에 열릴 예정인 회의에서 금리를 동결할 확률이 96%로 증가했습니다. 이는 최근 몇 주 동안 금 가격을 지지했던 요인인 연준이 곧 정책 축을 전환할 가능성을 거의 배제합니다.
예상 조정은 통화 시장으로도 확산되어 금 가격 하락세를 확대했습니다. USD 지수는 0.63% 상승하여 100.08포인트로 마감하여 3월 이후 처음으로 100포인트 선을 회복했습니다.
금이 미국 달러로 평가되기 때문에 미국 달러 강세는 귀금속을 다른 통화를 보유한 구매자에게 더 비싸게 만들고, 따라서 종종 수요에 압력을 가합니다.
기술적으로 이번 하락세는 단순한 가격 하락보다 훨씬 큰 영향을 미칩니다. 금 가격은 투자자들이 면밀히 주시하고 최근 가격 상승 시 지속 가능한 지지 영역 역할을 했던 장기 추세 지표인 200일 단순 이동 평균선을 확실하게 뚫었습니다.
금 가격이 2023년 11월 이후 200일 이동 평균선 아래로 마감한 것은 이번이 처음입니다. 이러한 추세로 인해 기술적 분석을 따르는 거래자와 기관 투자자는 특히 이 지지 영역을 매수 상태를 유지하기 위한 기준으로 삼았던 사람들을 중심으로 신중하게 포지션을 재평가할 수 있습니다.
금요일 매도세가 진정한 추세 반전 신호인지, 아니면 장기 상승 주기에서 강력한 조정 단계인지 여부는 향후 경제 데이터와 이러한 데이터가 향후 몇 주 동안 연준의 정책 계산을 형성하는 방식에 크게 좌우될 것입니다. 그러나 현재 매도세는 금 시장에서 일시적으로 주도권을 되찾고 있습니다.
