Proptraderedge.com의 이사인 Kathy Lien은 Kitco News와의 인터뷰에서 금 가격이 최근 몇 주 동안 온스당 4 000 USD 주변의 지지 영역을 구축하면서 상당히 확고했다고 말했습니다. 그러나 그녀는 상승세가 눈에 띄게 둔화되었으며 귀금속이 예상보다 긍정적인 경제 데이터에 의해 쉽게 영향을 받을 수 있다고 말했습니다.
이 전문가는 향후 3개월 동안 금 가격이 하락할 수 있으며 심지어 온스당 3 500 USD 주변의 지지 영역을 다시 테스트할 수도 있다고 말했습니다.
그녀는 '브라질의 0-3개월 기간 동안 금에 대한 가장 좋은 설명은 다음과 같습니다. 이것은 거래량이 너무 많은 거래입니다. 만약 투기꾼들이 철수할 구실인 '브라질' 이유가 나타난다면 우리는 강력한 조정을 볼 수 있습니다.'라고 말했습니다.
그녀에 따르면 모멘텀 거래자들이 금에서 도망치는 가장 큰 '구실'은 미국 연방준비제도(FED)에서 나올 수 있습니다.
그녀는 금리 기대치가 바뀌면서 금 가격 상승세가 둔화되기 시작했다고 지적했습니다. FED가 이달 초 금리를 인하한 후 제롬 파월 FED 의장은 12월 추가 인하가 '확실한' 것은 아니라고 말했습니다.
현재 CME FedWatch 도구는 시장이 다음 달 FED 완화 가능성을 79%로 평가하고 있음을 보여줍니다. 그러나 많은 경제학자들은 12월 FED 금리 인하 가능성은 '50/50 동전 던지기'와 같다고 생각합니다.
불확실성이 증가하고 비관적인 심리가 확산되는 상황에서 리엔은 긍정적인 경제 데이터가 있다면 FED가 삭감 사이클을 일시 중단한다는 견해를 강화하여 달러의 새로운 상승세를 지원할 수 있다고 말했습니다.
USD 지수는 2월 이후 처음으로 200일 이동 평균선을 넘어섰습니다. 이것은 중요한 기술적 신호입니다. 그리고 USD가 새로운 상승세를 형성한다면 그것은 금에 상당한 압력을 가할 수 있습니다.'라고 그녀는 말했습니다.
이 전문가는 인플레이션 데이터를 면밀히 주시하고 있다고 말했습니다. '인플레이션은 여전히 상당히 지속적이며 저는 앞으로의 인플레이션 수준이 많은 사람들을 놀라게 할 수 있다고 생각합니다. 만약 그렇다면 FED가 금리 인하를 일시 중단할 가능성은 금 가격에 상당한 하락 위험을 초래할 것입니다.'라고 그녀는 말했습니다.
그녀는 또한 휴일 쇼핑 데이터에 주의를 기울일 것이라고 말했습니다. 이번 주 금요일은 연중 가장 큰 쇼핑일이며 소비자 건강의 중요한 척도가 될 것입니다.
그녀는 '금은 많은 부정적인 정보에 의해 뒷받침되었으며 투자자들이 어떤 좋은 소식에도 대비했다고 생각하지 않습니다. 휴일 쇼핑이 정말 강력하게 진행된다면 그것은 미국 경제가 사람들이 생각하는 것만큼 빠르게 약화되지 않는다는 견해를 강화할 것입니다.'라고 말했습니다.
국립 소매 연맹(NRF)의 데이터에 따르면 1억 8 700만 명 이상이 추수감사절 휴가 기간 동안 쇼핑할 것으로 예상되며 이는 작년의 1억 8 300만 명에서 증가한 수치입니다. 동시에 눈 NRF는 휴가철 지출이 1조 달러에 달할 것으로 예상하며 눈은 2024년에 비해 3조 7~4조 22% 증가했습니다.
NRF는 '소비자들은 보라색 장식 보라 카드 음식 보라 사탕과 같은 휴일 품목과 선물에 약 890달러를 지출할 계획입니다.'라고 밝혔습니다.
그러나 딜로이트(세계 4대 회계-컨설팅 회사 중 하나)가 월요일에 발표한 설문 조사에 따르면 미국 소비자들은 11월 27일부터 12월 1일까지 기간 동안 평균 622달러를 지출할 계획이며 이는 작년보다 4% 감소한 수치입니다.
그녀는 금이 긍정적인 경제 데이터에 민감하지만 다른 위험이 여전히 존재한다고 말했습니다. 그녀에 따르면 금 투자 수요가 증가할 때 많은 투자자들이 실제로 진정한 하락장(bear market)을 경험하지 못했습니다.
“제가 우려하는 것은 많은 투자자들이 금의 곰 시장을 본 적이 없고 금 가격 조정이 발생하면 광범위한 투매와 강력한 변동성을 보게 될 것이라는 점입니다. 매우 혼란스러울 것입니다. 금 가격이 조정되면 하락폭은 항상 예상보다 훨씬 깊고 빠릅니다.”라고 그녀는 말했습니다.
단기적으로는 비관적이지만 그녀는 여전히 금의 장기 전망에 대해 낙관적인 견해를 유지하고 있습니다. 그녀는 FED가 현재의 완화 주기를 일시 중단하더라도 가까운 장래에 금리를 다시 인상할 가능성은 없다고 생각합니다.
그녀는 약 15%의 조정이 투자자와 중앙 은행으로부터 강력한 매수세를 끌어들일 수 있다고 덧붙였습니다. 이 은행들은 여전히 미국 달러에서 외환 보유고를 다각화하고 있습니다.
그녀는 '금 가격이 온스당 3 300달러로 약 17~18% 하락하더라도 올해 초부터 현재까지 중요한 지지 영역을 돌파하지 못했습니다.'라고 말했습니다.
