3월 5일 증권 시장은 전자 게시판에 녹색이 확산되면서 VN-Index가 계속해서 1,850포인트에 근접하는 긍정적인 출발을 보였습니다.
증권주 그룹은 어제 오후 세션 후반부터 회복세를 이어갔으며, 종목들은 상승폭을 확대하기 위해 경쟁했습니다. 동시에 은행, 철강, 부동산 그룹도 모두 긍정적으로 회복되어 VN-Index가 상당히 좋은 상승세를 유지하는 데 도움이 되었습니다.
은행 및 증권의 주요 그룹이 오전 세션 막판에 다소 힘이 빠졌지만 Vingroup 주식의 견고한 지지대가 VN-Index가 상당히 좋은 상승세를 유지하는 데 도움이 되었습니다.
3월 5일 오전 세션 마감 시 VN-Index는 18.77포인트(+1.03%) 상승한 1,837.04포인트를 기록했습니다. 총 거래량은 5억 7,730만 단위, 거래 가치는 17조 6,660억 동에 달했습니다.
VN30 그룹은 17.5포인트 상승 마감했으며, 17개 종목이 상승하고 13개 종목이 하락했습니다. 그중 대형주 그룹과 시장 전체의 주요 동력은 VIC로, 6.9% 상승 마감하여 상한가를 기록했고, VPL은 2.1% 상승, VHM은 1.9% 상승했습니다. 이 3개 종목만으로도 전체 지수에 21포인트 기여했습니다.
반대로 GVR은 4.5%로 가장 큰 폭으로 하락했고, 에너지 그룹 쌍인 GAS와 PLX는 세션 마감 시 각각 2.3%와 1.9% 하락하면서 폭이 크게 좁혀졌습니다. 그럼에도 불구하고 에너지 그룹은 여전히 시장에서 가장 큰 폭으로 하락한 상위 그룹에 속합니다. 위의 두 종목 외에도 BSR과 같은 업계의 다른 주식은 오늘 오전 세션 마감 시 2.2% 하락했으며, 특히 PVD는 6% 하락했습니다.
비료 및 항만과 같은 다른 급등 그룹도 DCM 3% 하락, DPM 0.5% 소폭 하락, HAH 2.8% 하락, VSC 1.2% 하락, VOS 4.3% 하락 등 조정으로 방향을 전환했습니다.
한편, VIC의 주요 동력은 부동산 주식 그룹이 시장 상승세를 주도하는 데 도움이 되었습니다. 또한 KDH는 4.4%, NLG는 2.5%, NVL은 2.7% 등 업계의 다른 일부 종목들도 활발한 거래 세션을 기록했습니다.
전문가들은 중동 분쟁이 석유 및 가스 주식을 지지할 것으로 예상되지만, 이 그룹의 가치 평가가 더 이상 저렴하지 않아 투자자들이 "정점" 상태에 빠지기 쉽다고 평가합니다.
티엔비엣 증권(TVS)의 통계에 따르면 석유 및 가스 주식은 연초 두 달 동안 70.4% 상승하여 시장에서 가장 효율적인 산업이 되었습니다. 이 상승폭은 기본 자원(22.7%), 금융 서비스(16.9%) 또는 소매(9.2%)와 같은 다른 종목 그룹과 큰 차이를 보입니다.
따라서 석유 및 가스 주식의 가장 큰 위험은 현재 유가에 있는 것이 아니라 유가가 기대만큼 높은 수준을 유지하지 못할 가능성에 있습니다. 거시적 요인 외에도 석유 및 가스 산업의 특성 자체에도 지연이 잠재되어 있습니다.
많은 석유 및 가스 서비스 기업이 현물 유가에 따라 즉각적인 변동 없이 장기 계약에 따라 수익을 기록합니다. 따라서 단기적으로 유가가 상승하면 실제 이익이 그에 상응하게 증가하지 않을 수 있습니다. 사업 결과가 개선되기 전에 유가가 조정되면 투자자는 "기대 불일치"에 직면하게 될 것입니다.
또 다른 주목할 점은 산업의 매우 명확한 주기성입니다. 시장은 종종 양방향 모두에서 과잉 반응합니다. 유가가 상승하면 투자자들은 이 산업이 2014-2016년 글로벌 공급 과잉으로 가격이 급락한 유가 충격과 같이 심각한 침체기를 겪었다는 사실을 쉽게 잊습니다. 역사적 교훈은 흥분 주기가 오래 지속되지 않는 경향이 있음을 보여줍니다.
일반적으로 이 단계에서 "돈을 쏟아부어 파도를 타는 것"은 상황이 너무 빠르게 전개되고 주식 그룹을 통한 가격 상승/하락 순환이 1~2세션 만에 이루어질 수 있다는 가장 큰 위험에 직면하므로 가장 적합한 전략은 계좌에 고가 상품이 묶이는 것을 피하기 위해 "빠르게 치고 빠르게 빼는 것"입니다.
